종목미니차트
1,015 ▲20 (+2.01%) 04/02 장마감 관심종목 관심종목

  • 새로운 정보

토론·상담

글쓰기 답글 인쇄
목록 윗글 아래글
[코렌(078650)] 2020년 신규 렌즈 대규모 진입 시작 조회 : 112
증권가속보3 (1.241.***.228) 작성글 더보기
쪽지 쓰기
친구 추가
등급 대감
2019/10/31 11:27
 
 Issue

2020년 모바일향 렌즈 공급 물량 확대 가능성 체크 

▶ Pitch

플래그쉽 신규 기능성 렌즈(Tof, 광각 등) 및 A시리즈 후면 렌즈 신규 공급 기대. 또한 12월 가동예정인 베트남 공장 Tof 렌즈 매출이 2020년 반영되며 실적 성장을 견인할 것으로 전망

▶ Rationale

- 코렌은 모바일용 카메라 렌즈 전문 제조 업체. 전화소에 대응가능한 렌즈 라인업을 보유하고 있으며, 홍채인식렌즈 및 Tof(Time of flight)렌즈까지 제조 중 

- 2018년 지을렬 신규 대표이사 취임 후 , 저마진 사업을 대폭 정리하며 삼성 갤럭시향 렌즈에 집중. 또한 플레그쉽 위주에서 보급형 비중을 확대하며 매출 확대 전략 시행. 2018년 실시한 강도 높은 구조조정(직원수 300명→ 65명)의 효과도 2019년 반영시작 

- 이에 따라 동사 실적의 변동성 완화+이익률 개선에 성공하며 1H19 영업이익률 15.7% 달성(1H18 OPM 1.0%) 

- 또한 스마트폰 카메라 기능 추가에 따른 스마트폰 대당 카메라 수 증가로 동사의 렌즈 공급량도 증가 중 (1Q18 홍채인식 렌즈 → 4Q18 안면인식 렌즈 → 3Q19 Tof 렌즈) 

- 특히, Tof 렌즈의 경우 물량대응을 위해 19년 5월부터 베트남 신규 공장 증설 진행 중(투자금 150억). 해당공장은 12월 말부터 가동이 가능할 것으로 전망. 총 capa 약 500만셋/월 규모 Tof 렌즈 전용 공장으로 추가 capa 확장도 가능한 상황 

- 2020년은 Tof 렌즈외, 신규 기능성 렌즈 및 A시리즈 후면 렌즈 공급이 기대되는 상황. 후면 48M 및 32M, 후면 광각 등 보급형 카메라 렌즈 신규 공급 예상 

- 삼성의 모바일용 카메라 모듈에 대한 중국 ODM 확대가 국내 관련 업체의 악재로 반영되고 있는 상황이나, 2020년 공급될 코렌의 렌즈는 신규 적용되는 스펙으로 ODM 확대에 대한 피해는 거의 없을 것으로 판단 

- 2020년 실적은 매출액 1,250억원(YoY +54.3%), 영업이익 170억원(YoY +95.4%) 전망

KTB 김재윤



닫기
운영배심원 의견이란?

게시판 활동 내용에 따라 매월 새롭게 선정되는 운영배심원(10인 이하)이 의견을 행사할 수 있습니다.

운영배심원 4인이 글 내리기에 의견을 행사하게 되면 해당 글의 추천수와 반대수를 비교하여 반대수가 추천수를 넘어서는 경우에는 해당 글이 블라인드 처리 됩니다.

※ 본 기능은 시범적용으로 추후 운영방침이 개선될 수 있습니다.

글 글 글 글

한마디 쓰기 현재 0 / 최대 1000byte (한글 500자, 영문 1000자)

등록
글쓰기 답글
목록 윗글 아래글
윗글
코렌 19년3분기 실적, 매출액·영업이익 하락
아랫글
코렌(078650), 최대주주변경을 수반하는 주식담보계약 체결 ((주)바이오로그디바이스, 누적 452만주)

 

  • 윗글
  • 아랫글
  • 위로

오늘의 이슈
코스피
1724.86

▲39.40
2.34%

실시간검색

  1. 셀트리온195,000▼
  2. 셀트리온헬스80,600▲
  3. 씨젠90,500▼
  4. 삼성전자46,800▲
  5. 파미셀17,050▼
  6. 톱텍14,900▲
  7. EDGC14,850▼
  8. 일양약품34,200▼
  9. 레몬12,750↑
  10. 진원생명과학10,300▼