thinkpool

- 위험대비수익률 -1.6, 업종평균치보다 높아 - 관련종목들은 상승 우위, 건설업종 -0.02% - 증권사 목표주가 40,000원, 현재주가 대비 37% 추가 상승여력 - 기관/개인 순매수, 외국인은 순매도(한달누적) - 회전율이 낮지만 주가등락폭은 적정한 편 - 주요 투자주체는 개인투자자 - 주가와 투자심리는 보통, 거래량은 약세 - 주요 매물구간인 33,050원선이 저항대로 작용

위험대비수익률 -1.6, 업종평균치보다 높아 1일 오후 2시20분 현재 전일대비 0.85% 하락한 29,100원으로 보합권에 머물러 있는 금화피에스시는 지난 1개월간 1.36% 하락했다. 같은 기간동안 위험정도를 말해주는 표준편차는 0.8%를 기록했다. 이는 건설 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 금화피에스시의 주가가 월간기준으로 선방했던 모습을 보임과 동시에 변동성도 가장 낮았다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 금화피에스시의 위험을 고려한 수익률은 -1.6을 기록했는데, 주가는 하락했지만 변동성이 낮아서 위험대비 수익률은 주요종목군 내에서 적정수준을 유지했다. 그럼에도 건설업종의 위험대비수익률 -2.7보다는 높았기 때문에 업종대비 성과는 긍정적이라고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 금화피에스시가 속해 있는 건설업종은 코스닥지수보다 변동성은 높고, 등락률은 낮은 모습이다. 하락할 때 지수보다 탄력을 받고 있다는 의미이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
대원	1위	2.5%	1위	0.8%	1위	0.3
이테크건설	2위	1.9%	5위	-10.4%	5위	-5.4
서희건설	3위	1.2%	3위	-1.7%	2위	-1.4
KCC건설	4위	1.1%	4위	-5.4%	4위	-4.8
금화피에스시	5위	0.8%	2위	-1.4%	3위	-1.6
코스닥	-	0.7%	-	4.3%	-	6.1
건설	-	0.9%	-	-2.5%	-	-2.7

관련종목들은 상승 우위, 건설업종 -0.02%

이 시각 현재 관련종목들은 혼조세를 보이고 있고 건설업종은 0.02% 하락하고 있다.

이테크건설	68,900원 ▼200(-0.29%)	대원	12,100원 ▲50(+0.41%)
서희건설	1,145원 ▲5(+0.44%)	KCC건설	6,360원 ▲20(+0.32%)

증권사 목표주가 40,000원, 현재주가 대비 37% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 금화피에스시의 평균 목표주가는 40,000원이다. 현재 주가는 29,100원으로 10,900원(37%)까지 추가상승 여력이 존재한다. 증권사 투자의견을 보면 이베스트투자증권의 정홍식 에널리스트가 " Valuation 저평가 & 배당메리트, -국내 민간경상정비 업체들(금화PSC, 일진파워, 수산인더스트리, 한국플랜트서비스, 옵티멀에너지서비스, 원프랜트)의 합산 매출액은 2011년 2,539억원 → 2018년 6,374억원 규모로 CAGR 14.1%(역성장 없음) 매년 성장하고 있으며, 동사는 민간경상정비 1위 기업 -동사는 순현금 1,113억원(2Q19 기준)을 보유하고 있어 재무적인 안정성이 높다 -2019년E 배당수익률 4.4% 수준으로 배당메리트가 높다.…" (이)라며 투자의견 BUY(유지)에 목표주가: 40,000원을 제시했다.

회전율이 낮지만 주가등락폭은 적정한 편 최근 한달간 금화피에스시의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.01%로 집계됐다. 이처럼 회전율이 너무 낮은 경우 유동성이 떨어져 매매가 자유롭지 못할 수 있기 때문에 상당한 주의가 필요하다. 저점대비 고점의 장중 주가변동률은 평균 2.89%로 적정한 수준을 보이고 있다. 주요 투자주체는 개인투자자 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 79.64%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 9.96%를 보였으며 기관은 6.92%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 55.53%로 가장 높았고, 외국인이 25.41%로 그 뒤를 이었다. 기관은 16.82%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 투자심리는 보통, 거래량은 약세

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 상승에 필요한 에너지가 부족한 상황이며 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 역배열을 이루고 있는 전형적인 약세국면에 머물러 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

주요 매물구간인 33,050원선이 저항대로 작용

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 위로 33,050원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 33,050원대는 전체 거래의 26.3%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 32,500원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제2매물대인 32,500원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제2매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 32,500원대의 저항대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.