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하이투자증권에서 1일 서울반도체(046890)에 대해 "살아남기 경쟁 중"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 17,000원을 내놓았다.

하이투자증권 정원석 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 하이투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 3회이상 지속적으로 낮아지고 있는데, 이번에는 목표가의 하락폭이 다소 완화되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 26.9%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

하이투자증권에서 서울반도체(046890)에 대해 "IT 수요 둔화와 공급 과잉에 따른 LED 가격하락으로 3Q19 실적 부진"라고 분석했다.

또한 하이투자증권에서 "동사는 LED 공급과잉으로 인한 업황 부진에도 불구하고 전 세계 LED 업종 내에서 가장 안정적인 수익성을 이어가고 있으며, 생산기지 다변화 전략에 따라 국내 설비 일부를 베트남 공장으로 이전하여 중장기적으로 해외고객사 확보 및 원가 경쟁력 강화를 위해 추진하고 있다"라고 밝혔다.

한편 "경기둔화에 의한 IT 수요부진, 공급과잉에 따른 LED 가격 하락으로 인해 당분간 실적개선이 제한적일 가능성이 존재하기 때문에 중장기적인 관점에서 접근할 것을 권고한다"라고 전망했다.

◆ Report statistics

하이투자증권의 동종목에 대한 최근 6개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2019년1월 29,000원까지 높아졌다가 2019년9월 20,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 17,000원으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 하이투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 17,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 7.9%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 키움증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 22,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 삼성증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 16,000원을 제시한 바 있다.

[하이투자증권 투자의견 추이]

- 2019.11.01 목표가 17,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.09.20 목표가 20,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.04.30 목표가 25,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.01.31 목표가 29,000 투자의견 BUY (MAINTAIN)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2019.11.01 목표가 17,000 투자의견 BUY(유지) 하이투자증권

- 2019.11.01 목표가 18,300 투자의견 BUY 미래에셋대우

- 2019.11.01 목표가 22,000 투자의견 BUY(유지) 키움증권

- 2019.10.07 목표가 16,000 투자의견 BUY 삼성증권