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하나금융투자에서 1일 유한양행(000100)에 대해 "본업 개선보다는 레이저티닙의 가치를 고려해서 접근해보자"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 340,000원을 내놓았다.

하나금융투자 선민정 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 하나금융투자의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 다시 목표가가 같은 수준을 유지하면서 최근 흐름은 목표가의 계단식 상승이 진행되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 51.4%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

하나금융투자에서 유한양행(000100)에 대해 "유한양행은 연결기준 3분기 매출액은 3,823억원(YoY, 1.0%), 영업이익은 33억원(OPM, 0.9%)을 기록, 컨센서스를 크게 하회하였다"라고 분석했다.

또한 하나금융투자에서 "3분기 기술료는 베링거잉겔하임 42억원, 얀센, 18억원, 길리어드 16억원, 유한크로락스 11억원이 인식, 총 87억원으로 1분기와 비슷한 수준이 인식되면서 영업이익 흑자 시현에 일조하였다"라고 밝혔다.

한편 "유한양행의 본업은 작년 말 2개, 올해 2개 출시된 자체 개발한 개량신약들의 매출이 본격적으로 발생하고 유한화학이 흑자전환되는 2020년부터 서서히 회복될 수 있을 것으로 보인다"라고 전망했다.

◆ Report statistics

하나금융투자의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2018년10월 235,000원이 저점으로 제시된 이후에 최근에는 340,000원까지 상향조정되고 있다.

오늘 하나금융투자에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 340,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 14.2% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제일 보수적인 의견을 제시한 NH투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 260,000원을 제시한 바 있다.

[하나금융투자 투자의견 추이]

- 2019.11.01 목표가 340,000 투자의견 BUY

- 2019.10.10 목표가 340,000 투자의견 BUY

- 2019.08.29 목표가 330,000 투자의견 BUY

- 2019.08.01 목표가 330,000 투자의견 BUY

- 2019.07.02 목표가 330,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2019.11.01 목표가 340,000 투자의견 BUY 하나금융투자

- 2019.11.01 목표가 300,000 투자의견 BUY(유지) KB증권

- 2019.11.01 목표가 280,000 투자의견 BUY(유지) 유안타증권

- 2019.11.01 목표가 320,000 투자의견 BUY 메리츠종금증권