thinkpool

삼성증권에서 31일 세아베스틸(001430)에 대해 "실적의 구조적 개선에는 기다림 필요"라며 투자의견을 'HOLD'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 18,000원을 내놓았다.

삼성증권 백재승 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'HOLD'의견은 삼성증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '중립'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견을 소폭 하회하는 수준으로 평가되는데, 이는 동종목에 대한 기대감을 다소 약하게 표현한 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 12.5%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

삼성증권에서 세아베스틸(001430)에 대해 "수요 둔화로 인한 모회사의 판매량 부진이 3Q19 실적 둔화 원인으로 작용"라고 분석했다.

또한 삼성증권에서 "3Q19 연결기준 영업손실은 4억 원으로, 전분기대비 적자 전환 "라고 밝혔다.

한편 "경쟁사 시장 진입에 따른 특수강 공급 증가는 수요 부진과 겹쳐져 특수강 시황 전반의 악화 및 동사의 실적 둔화를 야기 중. 세아창원특수강의 견고한 실적 흐름 지속 가능성에도 불구하고, 모회사의 실적 개선 모멘텀이 당장 크지 않다는 점을 고려할 때, 2020년 P/E 13.2배에 거래 중인 현 주가는 크게 매력적이라고 보긴 힘들 것"라고 전망했다.

◆ Report statistics

삼성증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 조금 하향조정되고 있다. 목표주가는 2018년11월 20,000원까지 높아졌다가 2019년1월 18,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 18,000원으로 제시되고 있다.

오늘 삼성증권에서 발표된 'HOLD'의견 및 목표주가 18,000원은 전체의견을 소폭 하회하는 수준으로 동종목에 대한 기대감을 다소 약하게 표현한 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 12.5%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 케이프투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 25,000원을 제시한 바 있다.

[삼성증권 투자의견 추이]

- 2019.10.31 목표가 18,000 투자의견 HOLD

- 2019.08.01 목표가 18,000 투자의견 HOLD

- 2019.02.15 목표가 18,000 투자의견 HOLD

- 2019.01.04 목표가 18,000 투자의견 HOLD

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2019.11.01 목표가 18,500 투자의견 BUY(유지) 신한금융투자

- 2019.10.31 목표가 18,000 투자의견 HOLD 삼성증권

- 2019.11.01 목표가 18,500 투자의견 BUY(유지) 하이투자증권

- 2019.11.01 목표가 21,000 투자의견 BUY(유지) 한국투자증권