종목미니차트
2,145 ▼15 (-0.69%) 02/17 14:56 관심종목 관심종목

  • 새로운 정보

토론·상담

글쓰기 답글 인쇄
목록 윗글 아래글
[코스맥스(192820)] 다시 오지 않을 밸류에이션 조회 : 17
증권가속보3 (1.241.***.228) 작성글 더보기
쪽지 쓰기
친구 추가
등급 대감
2019/11/05 08:46
 
목표주가 11% 상향, 밸류에이션 락 바텀 구간

투자의견 Buy 유지하고 목표주가는 기존 90,000원에서 100,000원으로 11% 상향함. 밸류에이션을 2020년 기준으로 조정. 2020년 EPS 추정치인 4,311원에 PER 22배를 적용하여 산출함. Target Multiple은 최근 들어 경쟁이 심화된 시장 상황을 반영하여 글로벌 동종업체 평균에 30% 할인을 적용함. 중국 성장률 회복 시그널이 나타날 경우 할인율이 제거되면서 주가는 급반등할 것으로 예상

여전한 글로벌 TOP 기술력과 생산력

중국 상해법인의 부진은 동사 펀더멘털 훼손을 의미한다기보다는 중국 화장품 시장의 구조적 변혁기에 발생된 브랜드업체들의 스위칭에 의해 나타난 일시적인 현상으로 판단. 다양한 제품에 대한 생산력 및 기술력 측면에서는 여전히 동사가 중국 로컬업체 대비 우위에 있음. 일시적 부진을 타개하기 위해 기존 고객사와 신제품 개발작업 및 신규 고객사 확보를 위한 영업활동을 활발히 진행 중. 2020년에는 동사 노력이 실적으로 증명될 전망

2019년 3분기가 변곡점, 2020년 실적 회복

2020년 연결기준 매출액 1조4,961억원(+8.9% y-y), 영업이익 683억원(+40.3% y-y)으로 추정. 1) 상해법인 매출액 증가세 전환, 2) 광저우법인 고성장 지속, 3) 인도네시아, 미국(오하이오), 누월드 등 중국 외 법인의 매출 확대 및 흑자 전환이 예상됨. 2019년 3분기가 실적의 변곡점이 될 전망

NH 조미진



닫기
운영배심원 의견이란?

게시판 활동 내용에 따라 매월 새롭게 선정되는 운영배심원(10인 이하)이 의견을 행사할 수 있습니다.

운영배심원 4인이 글 내리기에 의견을 행사하게 되면 해당 글의 추천수와 반대수를 비교하여 반대수가 추천수를 넘어서는 경우에는 해당 글이 블라인드 처리 됩니다.

※ 본 기능은 시범적용으로 추후 운영방침이 개선될 수 있습니다.

글 글 글 글

한마디 쓰기 현재 0 / 최대 1000byte (한글 500자, 영문 1000자)

등록
글쓰기 답글
목록 윗글 아래글
윗글
[콜마비앤에이치(200130)] 흔들림이 없다!
아랫글
[화장품] 우리 아직 건재하다

 

  • 윗글
  • 아랫글
  • 위로

오늘의 이슈
코스피
2242.18

▼-1.41
-0.06%

실시간검색

  1. 셀트리온186,000▲
  2. 삼성전자61,800-
  3. 셀트리온헬스68,100▲
  4. SK하이닉스106,000▲
  5. 소프트센우40,250▼
  6. 성문전자우15,100▼
  7. 세경하이테크39,000▲
  8. 디피씨12,250▲
  9. 초록뱀1,755↑
  10. 카카오180,500▲