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신한금융투자에서 7일 한온시스템(018880)에 대해 "단기 실적보다 중장기 전략으로"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 15,000원을 내놓았다.

신한금융투자 정용진, 이수민 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 신한금융투자의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 다시 목표가가 같은 수준을 유지하면서 최근 흐름은 목표가의 계단식 하향조정이 진행되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 29.3%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

신한금융투자에서 한온시스템(018880)에 대해 "주가가 상승하기 위해서는 1) (성 장성) 볼륨 차종의 신규 수주를 확보하거나, 2) (가시성) 기존 수주의 매출이 인식돼야 한다. 연말 글로벌 완성차들의 볼륨 전기차 출시가 이어지면서 매출 성장이 확인되면 주가 상승이 가능할 전망"라고 분석했다.

또한 신한금융투자에서 "1) 모든 친환경 차(하이브리드, 순수 전기차, 수소차 등)에 대응 가능한 시스템을 보유하고 있 어 향후 자동차 공조/열관리 시장에서 과점적 위치를 유지할 수 있고, 2) 친환 경차 비중이 14.4%로 상승한 가운데 연말 글로벌 볼륨 BEV 출시가 예정돼 있 어 추가 성장이 기대된다"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

신한금융투자의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2018년11월 16,000원까지 높아졌다가 2019년8월 15,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 15,000원으로 제시되고 있다.

오늘 신한금융투자에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 15,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 4.9% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 현대차증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 17,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 이베스트투자증권은 투자의견 'HOLD(유지)'에 목표주가 12,000원을 제시한 바 있다.

[신한금융투자 투자의견 추이]

- 2019.11.07 목표가 15,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.08.14 목표가 15,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.03.12 목표가 16,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.02.14 목표가 16,000 투자의견 BUY(유지)

- 2018.11.14 목표가 16,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2019.11.07 목표가 15,000 투자의견 BUY(유지) 신한금융투자

- 2019.10.17 목표가 14,000 투자의견 BUY 하나금융투자

- 2019.09.26 목표가 17,000 투자의견 BUY 현대차증권

- 2019.09.26 목표가 14,500 투자의견 BUY 유안타증권