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케이프투자증권에서 7일 위메이드(112040)에 대해 "저작권 소송 결과 및 신작 출시 지연"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 47,000원을 내놓았다.

케이프투자증권 이경일 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 케이프투자증권에서는 올해들어 처음 내놓는 매매의견이며 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 62.6%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

케이프투자증권에서 위메이드(112040)에 대해 "동사에 대해 투자의견은 Buy로 유지하며 목표주가는 47,000원으로 하향합니다. 목표주가 하향은 중국 JV？？ 파트너사 선정 및 저작권 소송 절차 지연에 기인합니다. 다만 중국내 주요 전기류 게임들에 대한 정식 라이선스 계약 체결과 미르게임 전용 오픈 마켓 구축이 예상된다는 점에서 긍정적인 투자관점을 유지합니다"라고 분석했다.

또한 케이프투자증권에서 "3분기 매출액 289억원(-9% YoY), 영업이익 2억원(흑전 YoY) 기록하면서 컨센서스(OP 13억원) 하회. 라이선스 및 모바일 매출의 감소로 외형성장이 둔화된 점이 부진한 실적의 주요인"라고 밝혔다.

한편 "다만 주요 중국 퍼블리셔(37게임즈, 킹넷, 샨다게임즈)와의 미르2 관련 저작권 소송 협상이 마무리 국면에 진입하면서 해당 게임들에 대한 정식 라이선스 계약 체결이 예상되며 중국내 미르게임 전용 오픈 마켓 구축으로 불법서버 양성화 작업이 가속화될 것"라고 전망했다.

◆ Report statistics

오늘 케이프투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 47,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 7.5% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 하나금융투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 60,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 삼성증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 34,000원을 제시한 바 있다.

[케이프투자증권 투자의견 추이]

- 2019.11.07 목표가 47,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2019.11.07 목표가 47,000 투자의견 BUY(유지) 케이프투자증권

- 2019.11.07 목표가 45,000 투자의견 BUY(유지) 하이투자증권

- 2019.11.07 목표가 40,000 투자의견 BUY 미래에셋대우

- 2019.11.07 목표가 60,000 투자의견 BUY 하나금융투자