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대신증권에서 8일 CJ ENM(035760)에 대해 "방송과 쇼핑의 묘한 조화"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 230,000원을 내놓았다.

대신증권 김희재, 이가연 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 대신증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 시장컨센서스와 비교해 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 37.5%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

대신증권에서 CJ ENM(035760)에 대해 "전년 동기와 비교시 방송이 부진했으나, 오히려 커머스가 개선되면서 부진 상쇄. 방송의 경우 광고는 계절성이 심하고, 컨텐츠 판매도 텐트폴 제작 유무 및 흥행 등의 영향을 받아서 실적 변동성이 심한 반면, 커머스는 평균 OPM 10%를 안정적으로 유지"라고 분석했다.

또한 대신증권에서 "합병시 기대했던 미디어와 커머스의 시너지가 아직 구체적으로 나타나고 있지는 않지 만, 비즈니스 포트폴리오상으로는 전사 이익의 안정성과 성장성의 조화를 이루는 중"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

오늘 대신증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 230,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 유안타증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 303,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 DB금융투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 200,000원을 제시한 바 있다.

[대신증권 투자의견 추이]

- 2019.11.08 목표가 230,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.09.30 목표가 230,000 투자의견 BUY(신규)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2019.11.08 목표가 230,000 투자의견 BUY(유지) 대신증권

- 2019.11.08 목표가 200,000 투자의견 BUY(유지) DB금융투자

- 2019.11.08 목표가 220,000 투자의견 BUY(유지) NH투자증권

- 2019.11.08 목표가 230,000 투자의견 BUY 하나금융투자