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한화투자증권에서 8일 펄어비스(263750)에 대해 "2020년 신작 모멘텀 주목"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 235,000원을 내놓았다.

한화투자증권 이승훈 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 한화투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 시장컨센서스와 비교해 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 17.6%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

한화투자증권에서 펄어비스(263750)에 대해 "한편 이브 온라인 한글 버전이 11월 14일 출시될 예정이기 때문에 실적 개선에 기여할 것으로 판단"라고 분석했다.

또한 한화투자증권에서 "펄어비스는 3분기 매출액 1,344억원(YoY +14.9%, QoQ -11.8%), 영업이익 395억원 (YoY -34.5%, QoQ -30.6%)을 기록하여 컨센서스 대비 하회함. 외형은 검은사막 PC 매출이 전분기 대비 소폭 상승했으나 모바일 부문 매출이 전분기 대비 -18.9% 감소하면서 시장 기대치에 미치지 못함."라고 밝혔다.

한편 "10월 24일 7개국에 소프트런칭을 진행하여 게임의 운영 및 안정성을 검증한 후 12월 정식 출시가 예정됨. 한편 이브 온라인 한글 버전이 11월 14일 출시될 예정이기 때문에 실 적 개선에 기여할 것"라고 전망했다.

◆ Report statistics

오늘 한화투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 235,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 5.9%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 한국투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 270,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 IBK투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 235,000원을 제시한 바 있다.

[한화투자증권 투자의견 추이]

- 2019.11.08 목표가 235,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2019.11.08 목표가 235,000 투자의견 BUY(유지) 한화투자증권

- 2019.11.11 목표가 235,000 투자의견 BUY(유지) IBK투자증권

- 2019.11.11 목표가 250,000 투자의견 BUY 현대차증권

- 2019.11.11 목표가 240,000 투자의견 BUY(유지) 키움증권