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- 업종지수와 비교해서 변동성 대비 성과는 나쁜 편 - 관련종목들도 일제히 상승, 운수장비업종 +0.95% - 증권사 목표주가 170,500원, 현재주가 대비 36% 추가 상승여력 - 기관/개인 순매수, 외국인은 순매도(한달누적) - 상장주식수 대비 거래량은 0.26%로 적정수준 - 거래비중 기관 38.83%, 외국인 35.08% - 주가와 거래량은 보통, 투자심리는 약세 - 현재주가 근처인 120,000원대에 주요매물대가 존재.

업종지수와 비교해서 변동성 대비 성과는 나쁜 편 12일 오후 1시25분 현재 전일대비 1.21% 오른 125,000원을 기록하고 있는 현대차는 지난 1개월간 2.46% 상승했다. 같은 기간동안에 위험를 나타내는 지표인 표준편차는 1%를 기록했다. 이는 코스피 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 현대차의 월간 주가수익률은 상당히 높았던 반면에 변동성은 가장 낮았다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 현대차의 위험을 고려한 수익률은 2.4를 기록했는데, 변동성이 가장 낮은 상태로 유지되었기 때문에 위험대비 수익률은 높은 수준을 유지했다. 다만 코스피업종의 위험대비수익률 5.8보다는 낮았기 때문에 업종대비 성과는 뛰어났다고 할 수 없다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 현대차가 속해 있는 코스피업종은 운수장비지수보다 변동성은 낮고, 수익률은 높은 모습을 보여주고 있다. 따라서 코스피업종에 투자하고 있다면 지수대비 안전하면서도 높은 상승률을 기록하고 있는 것이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
한국조선해양	1위	2.0%	4위	-8.5%	4위	-4.2
삼성중공업	2위	1.7%	5위	-12.9%	5위	-7.5
기아차	3위	1.4%	1위	6.7%	1위	4.8
현대모비스	4위	1.1%	3위	0.8%	3위	0.7
현대차	5위	1.0%	2위	2.5%	2위	2.4
운수장비	-	0.6%	-	0.0%	-	0.1
코스피	-	0.5%	-	2.9%	-	5.8

관련종목들도 일제히 상승, 운수장비업종 +0.95%

이 시각 현재 관련종목들도 일제히 상승하고 있는 가운데 운수장비업종은 0.95% 상승중이다.

한국조선해양	118,500원 ▲500(+0.42%)	기아차	43,550원 ▲600(+1.40%)
삼성중공업	7,090원 ▲10(+0.14%)	현대모비스	242,500원 ▲1000(+0.41%)

증권사 목표주가 170,500원, 현재주가 대비 36% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 현대차의 평균 목표주가는 170,500원이다. 현재 주가는 125,000원으로 45,500원(36%)까지 추가상승 여력이 존재한다. 증권사별로 보면 한국투자증권의 김진우 에널리스트가 " 제네시스 2장 1절, GV80으로 부활하는 제네시스…" (이)라며 투자의견 BUY(유지)에 목표주가: 185,000원을 제시했고, BNK투자증권의 김익상 에널리스트가 " 빠른 변화 속도에 적응 필요 , - 3분기 실적 기대치 하회, 향후 고군분투 전망: 매출액이 예상치를 상회했지만 대규모 일회성 비용(임단협 타결 격려금, 미국 쎄타2 GDI 엔진 결함에 따른 집단소송 합의금 등 6380억원) 반영으로 영업이익 부문이 시장치 하회. - 4분기 이후 펠리세이드 증산과 소나타 신차 출시효과 시현될 전망. 미국 시장의 회복은 긍 정적이나 침체일로의 중국 시장과 위축된 인도 시장은 부정적 요소로 작용…" (이)라며 투자의견 BUY(유지)에 목표주가: 150,000원을 제시했다.

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 2.81%로 업종평균 수준.PER은 9.03으로 업종평균보다 높으며, PBR은 0.38로 다소 낮은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 현대차는 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR과 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 모두 가장 낮은 상태를 보이고 있다.

	현대차	현대모비스	삼성중공업	기아차	한국조선해양
ROE	4.2	4.3	-10.5	4.3	-5.7
PER	9.0	17.1	-	11.0	-
PBR	0.4	0.7	0.6	0.5	0.5
기준년월	2019년6월	2019년6월	2019년6월	2019년6월	2019년6월

상장주식수 대비 거래량은 0.26%로 적정수준 최근 한달간 현대차의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.26%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 0.8%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 38.83%, 외국인 35.08% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 기관이 38.83%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 35.08%를 보였으며 개인은 23.56%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 기관 비중이 41.39%로 가장 높았고, 외국인이 33.74%로 그 뒤를 이었다. 개인은 20.4%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 거래량은 보통, 투자심리는 약세

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 적정한 수준에서 특별한 변화는 포착되지 않고 있다. 실리적인 측면에서는 약세흐름에 투자자들은 불안감을 느끼고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 여전히 약세패턴은 지속되고 있지만 추세전환의 가능성은 조금씩 높아지고 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

현재주가 근처인 120,000원대에 주요매물대가 존재.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 120,000원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 120,000원대는 전체 거래의 22.2%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 조정받을때 수급적인 강력한 지지대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 121,500원대의 매물대 또한 규모가 크기때문에 향후 주가가 방향을 잡으면 어느쪽으로도 지지 또는 저항매물대로 힘을 발휘할 수있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고 있는 현재 상황에서는, 제2매물대인 121,500원대의 지지가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제2매물가격대에 주가가 지금 가깝게 근접하고 있기 때문에, 이제부터는 121,500원대의 지지여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있겠다.