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한화투자증권에서 13일 오이솔루션(138080)에 대해 "본격적인 해외수주 전까지 휴식"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 68,000원을 내놓았다.

한화투자증권 최준영 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 한화투자증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 시장컨센서스와 비교해 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 직전에 한차례 높아진 후에 이번에 다시 목표가가 직전보다 더 낮게 비교적 크게 하향조정되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 38.1%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

한화투자증권에서 오이솔루션(138080)에 대해 "오이솔루션은 3분기 매출액이 부진하였으나, 수익성 개선으로 영업이익은 컨센서스 및 당사 추정치를 상회하였습니다. 4분기는 기존에 예상했던 국내 및 해외 물량이 이연되면서 매출액이 504억 원 수준으로 하락할 전망입니다. 이를 반영하여 목표주가를 68,000원으로 하향조정합니다."라고 분석했다.

또한 한화투자증권에서 "오이솔루션의 3분기 실적은 매출액 606억 원 (+8.2% q-q, +189.6% y-y), 영업이익 198억 원(+19.6% q-q, +1,800.3% y-y)으로, 매출액 기준 기대치를 하회하였으나 영업이익 기준으로는 기대치를 상회하였다."라고 밝혔다.

한편 "밸류에이션 측면에서 볼 때(2020F PER 7.6배), 동사의 주가는 이미 대부분의 악재를 반영한 수준이라고 생각하며, 해외 매출에 대한 불확실성이 해소될 경우 실적과 주가가 동반상승하는 흐름이 예상한다"라고 전망했다.

◆ Report statistics

한화투자증권의 동종목에 대한 최근 6개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 100,000원이 고점으로, 반대로 89,500원이 저점으로 제시된 이후 이번에 68,000수준으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 한화투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 68,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 11.7%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 SK증권은 투자의견 'BUY(신규)'에 목표주가 90,000원을 제시한 바 있다.

[한화투자증권 투자의견 추이]

- 2019.11.13 목표가 68,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.08.12 목표가 100,000 투자의견 BUY

- 2019.06.25 목표가 89,500 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2019.11.13 목표가 68,000 투자의견 BUY(유지) 한화투자증권

- 2019.11.13 목표가 73,000 투자의견 BUY(유지) 신한금융투자

- 2019.09.03 목표가 90,000 투자의견 BUY(신규) SK증권