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KTB투자증권에서 14일 한화케미칼(009830)에 대해 "3Q 호실적 기록. 특히 태양광 차별화 뚜렷"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 26,000원을 내놓았다.

KTB투자증권 이희철 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 KTB투자증권에서 9개월만에 매매의견을 새롭게 조정하는 것으로 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 2회연속 목표가가 높아지다가 이번에는 직전보다 낮은 수준으로 크게 하향반전하는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 40.2%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

KTB투자증권에서 한화케미칼(009830)에 대해 "금년 3Q에 태양광, 화학 등 중심 호실적 기록하며 타사대비 차별화. 4Q에는 화학 둔화예상되나 태양광 실적은 추가 개선 가능성. 내년 실적은 태양광(Mix & ASP 개선), 화학(원료 안정, PVC/VCM 신증설 효과), 리테일(면세점 종료 및 광교점 오픈) 등 중심으로호전 예상"라고 분석했다.

또한 KTB투자증권에서 "3Q19 영업익 1,525억원으로 컨센 큰 폭 상회. 태양광과 화학부문 개선. 특히 태양광은 미국 M/S 확대 및 고효율 라인 전환 등으로 물량(Q) 및 가격(P) 동시 호조세 "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

KTB투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2018년11월 25,000원이 저점으로 제시된 이후 2019년2월 32,000원을 최고점으로 목표가가 제시되었고 최근에는 26,000원으로 다소 하향조정되고 있다.

오늘 KTB투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 26,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 4.8% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 케이프투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 28,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 유안타증권은 투자의견 'HOLD'에 목표주가 21,000원을 제시한 바 있다.

[KTB투자증권 투자의견 추이]

- 2019.11.14 목표가 26,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.02.21 목표가 32,000 투자의견 BUY

- 2019.01.16 목표가 28,000 투자의견 BUY

- 2018.12.10 목표가 25,000 투자의견 BUY(유지)

- 2018.11.29 목표가 25,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2019.11.14 목표가 26,000 투자의견 BUY(유지) KTB투자증권

- 2019.10.16 목표가 28,000 투자의견 BUY(유지) 케이프투자증권

- 2019.10.14 목표가 22,000 투자의견 BUY 삼성증권

- 2019.10.08 목표가 24,000 투자의견 BUY 현대차증권