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KTB투자증권에서 14일 코스맥스(192820)에 대해 "개선의 방향은 확인, 중국의 속도가 관건"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 100,000원을 내놓았다.

KTB투자증권 배송이 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 KTB투자증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 다시 목표가가 같은 수준을 유지하면서 최근 흐름은 목표가의 계단식 하향조정이 진행되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 25.2%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

KTB투자증권에서 코스맥스(192820)에 대해 "상해 회복 시점을 내년 이후로 변경했으나, 미국의 손익 개선을 반영해 실적 추정치 변동크지 않음. 현재 주가는 12MF PER 17배로 역사적 하단. 금번 분기 중국이 부진했기때문에 단기 주가 모멘텀은 약화. 다만 내년을 바라보면 전사적인 회복의 방향성은유효하다 판단해 조정시 매수 전략 유효"라고 분석했다.

또한 KTB투자증권에서 "3Q19 영업이익 104억원(YoY-22%)으로 낮아진 기대치 충족. 중국 제외 전 지역이 개선"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

목표주가는 2019년2월 170,000원까지 높아졌다가 2019년11월 100,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 100,000원으로 제시되고 있다.

오늘 KTB투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 100,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 유안타증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 108,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 유진투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 85,000원을 제시한 바 있다.

[KTB투자증권 투자의견 추이]

- 2019.11.14 목표가 100,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.11.06 목표가 100,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.02.15 목표가 170,000 투자의견 BUY

- 2019.02.11 목표가 170,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2019.11.14 목표가 100,000 투자의견 BUY(유지) KTB투자증권

- 2019.10.29 목표가 108,000 투자의견 BUY 유안타증권

- 2019.10.28 목표가 85,000 투자의견 BUY(유지) 유진투자증권

- 2019.10.11 목표가 100,000 투자의견 BUY 삼성증권