thinkpool

좋은 희소식은 아닌지라 그냥 댓글로만 알려드릴려 했는데  

늘긍정적으로 님이 공개적으로 거론하여 그냥 글로써 정리해드리는게 낫겠다 싶어올립니다.

관련기사의 링크

11월 MSCI 리밸런싱 자금유출 관련기사

https://news.naver.com/main/read.nhn?mode=LSD&mid=sec&sid1=101&oid=031&aid=0000515482

27일 사우디아람코 관련 MSCI 리밸런싱 자금유출 관련기사

https://news.naver.com/main/read.nhn?mode=LSD&mid=sec&sid1=101&oid=031&aid=0000515622  

연일 계속되는 CS창구의 현물매도와 10월부터 급격히 줄어든 대차잔고의 연관성이 있어보여서 합리적인 의심차원에서 거론해보려합니다.

금번 일련의 하락때 CS창구의 현물매도에 대한 내용입니다.

공매도및 대차세력 측에서 MSCI지수 관련 물량을 대차하였다가 리밸런싱으로 인한 회수요구로 대차상환이 이루어지고

그뒤에 상환 받은 물량을 CS창구로 현물 매도가 이루어진게 아닌가 의심되는 상황입니다.

확신은 할수없지만 기사의 내용으로 보아 자금의 유출은 팩트이기에 합리적인 의심이라 생각됩니다.

사실 외인 보유물량에서 테마섹외의 어떤 외국계 펀드나 기관이 독자적으로 셀트에만 매수했다고 보여지진 않습니다.

대부분의 자금이 MSCI지수나 FTSE지수등의 각종 지수를 추종하는 펀드자금이 들어와있다고 보여집니다.

현재 셀트지분을 보유하고있는 블랙록이나 뱅가드같은 펀드들일듯 합니다.

그 펀드들은 독자적인 투자보다는 추종지수에 따라 매매가 이루어진다고 생각됩니다.

상반기에 중국A주 편입에 따른 MSCI지수 리밸런싱으로 5,8,11월에 걸쳐 회수한다고 발표가 나왔었고

이번에 그물량이 빠져나가고 있다고 기사에 나와있습니다.

27일자에 발표되는 리밸런싱에는 사우디정유사 아람코 관련하여 조정이 있을거라는 기사도 나왔지요.

얼마전에 게시판에 언급된 CS창구의 매도 물량이 테마섹의 장내 매도가 아니냐는 논란의 글도 올라왔던걸로 알고있습니다.

제가보기엔 테마섹 장내물량보단 MSCI 패시브자금과 추종자금의 유출로 보는게 가장 합리적이지 않을까 생각됩니다.

마냥 눈감고 귀막고 기다리며 왜 떨어지는지 오르는지도 모르면서 심적으로 힘들어하는것보다

정보를 공유하며 대비를 하며 기다리는게 더 좋을거라 생각되어 안좋은 소식이지만 언급하게 되었습니다.

주가가 내릴지 오를지는 아무도 모르며 다만 팩트는 msci지수의 리밸런싱만큼 11월과 12월에 셀트에서도 자금이 유출되는건 확실한겁니다.

다만 자금이동이 끝나면 다음 리밸런싱까지는 유지를 하게되겠지요.

기사에 나온 삼성전자등의 유출규모를 토대로 시총대비 계산해본 결과

셀트는 11월에 대략 600억 가량의 자금이 유출될듯하고 12월엔 그보다 더적은 물량일듯합니다.

팩트를 무시하며 맘고생하는것 보다 리스크를 인지하고 대비하고 있는것과의 차이는 클것이라 생각됩니다.

제 개인적으로 가장 합리적인 의심을 해본것이기에 참고만 하셨으면 좋겠습니다.

주가는 오를지 내릴지 아무도 알수없습니다.

싱크풀 게시판에서 되도록이면 주가의 예측은 하지않는게 좋을듯합니다.

불편한 내용이라 생각되시는 분들은 그냥 알고나 있으면 되는 정보정도로 생각하시면 될듯합니다.

수급은 시장의 상황과 대외 여건에 따라 좋았다가 안좋았다 하는거지요.

현재 셀트의 실적개선과 호재로 충분히 저가 매수세가 들어오는 상황이므로 MSCI 관련 자금유출로 인한 영향은 지극히 제한적일거라 생각됩니다.

너무 큰 우려는 안하셔도 될듯싶습니다.

편안한 밤되시길 바랍니다.

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PS.

혹시나 하는 마음에 5월과 8월의 CS증권 거래동향을 찾아보았습니다.

5월 -19만주

8월 -20만주

9월 -30만주

그외의 달은 CS창구에서 매수이거나 소량의 매도인데

5월과 8월 MSCI 자금유출 달에 매도가 많네요.

9월은 MSCI 조정이후의 외인의 대규모 이탈시 발생한 물량으로 보임.

충분히 의심해볼만하다고 생각됩니다.

< 또한가지 알려드리면 테마섹지분이 아닐꺼란 단정은 하지 않겠습니다.

테마섹 또한 2번의 블록딜에 주관사를 씨티그룹과 CS창구를 사용했었기에 가능성이 완전히 없다고 는 볼수없습니다.

의심은 하고계시는게 좋을듯합니다.>

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<11월1일~14일까지의 CS창구의 매매동향>

매도 - 96만주

매수   21만주

순매도 - 75만주입니다.

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추가적으로 오늘 외국계증권사 거래동향도 알려드립니다

-매수

UBS      : 38,473

JP모간   : 27,185

모간서울: 24,359

노무라   : 10,000

HSBC    :  1,575

도이치   :  1,336

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    합     : 102,928

-매도

CS증권  : -81,518

메를린치: -61,654

골드만   :  -3,518

씨티그룹:    -376

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  합       :  -147,066