종목미니차트
8,500 ▲50 (+0.59%) 12/10 11:31 관심종목 관심종목

  • 희망나눔 주주연대

토론·상담

글쓰기 답글 인쇄
목록 윗글 아래글
[백산(035150)] 일회성 요인 없이 150억 영업이익 시현! 엄청난 서프라이즈 실적 조회 : 32
증권가속보3 (1.241.***.228) 작성글 더보기
쪽지 쓰기
친구 추가
등급 대감
2019/11/15 08:05
 

1. 투자의견 BUY, 목표주가 12,500원으로 상향(기존 목표주가: 11,200원)

- 3분기 실적 호조로 전사 EPS 추정치 상향에 기인

- 대만 주요 경쟁사의 영업환경 변화로 주력 고객사 아디다스향 물량이 큰 폭으로 확대(고객사내 비중 30% → 50%)

- 차량용 합성피혁에서도 신규 수주가 이어지는 상황
- 최신물산 실적을 제외하더라도 분기 100억원 이상의 영업이익 실현이 가능할 것이라 판단

2. 3분기 실적에 일회성 요인은 없다


- 3분기 백산 연결실적은 매출액 1,312억원(YoY, +20,7%), 영업이익 152억원(YoY, +81.1%)으로 사상 최대 실적을 기록


- 글로벌 신발 브랜드 호조로 나이키 및 아디다스향 매출이 큰폭으로 증가
- 차량용 합성피혁도 고객사 수출 물량 확대로 호실적을 기록
- 고수익성 스웨이드 제품매출 증가도 주요인


- 과거 실적 악화의 주요인이었던 중국공장이 4분기부터 중국 전기차 업체인 바이튼향 수주도 발생됨에 따라 실적 호조세는 지속될 전망

3. 2020년 기준 PER 5배!


- 2020년 실적은 매출액 5,245원(YoY, +12.6%), 영업이익은 506억원(YoY, +24.3%)을 전망
- 아디다스는 스마트 팩토리 이전 이유로 공급업체와의 협업을 언급


- 백산은 신발용 합성피혁에서 아디다스내 1위 점유율을 유지하는 공급업체로 확실한 수혜가 있을 것으로 예상


하나 김두현




닫기
운영배심원 의견이란?

게시판 활동 내용에 따라 매월 새롭게 선정되는 운영배심원(10인 이하)이 의견을 행사할 수 있습니다.

운영배심원 4인이 글 내리기에 의견을 행사하게 되면 해당 글의 추천수와 반대수를 비교하여 반대수가 추천수를 넘어서는 경우에는 해당 글이 블라인드 처리 됩니다.

※ 본 기능은 시범적용으로 추후 운영방침이 개선될 수 있습니다.

글 글 글 글

한마디 쓰기 현재 0 / 최대 1000byte (한글 500자, 영문 1000자)

등록
글쓰기 답글
목록 윗글 아래글
윗글
주식담보대출 금리 저렴하게 제공합니다
아랫글
[농심(004370)] 국내 부진 vs. 해외 성장

 

  • 윗글
  • 아랫글
  • 위로

오늘의 이슈
코스피
2091.79

▲3.14
0.15%

실시간검색

  1. 셀트리온168,500▲
  2. 제이테크놀로1,000▼
  3. LG디스플레16,100-
  4. 필룩스7,700▼
  5. 코스모화학5,690▲
  6. 대한뉴팜10,150▲
  7. 코프라3,660▲
  8. 코스모신소재8,740▼
  9. 코미팜13,400▲
  10. 삼성전자51,300▲