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하이투자증권에서 15일 삼성화재(000810)에 대해 "경쟁사 대비 양호한 지표 흐름, 하지만 배당재원 측면은 아쉬움"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 300,000원을 내놓았다.

하이투자증권 강승건 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 하이투자증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속 목표가가 하향조정되고 있는데 이번에 조정된 폭이 이전보다는 줄어든 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 33.6%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

하이투자증권에서 삼성화재(000810)에 대해 "퍼런스콜에서내년신계약시장의규모는올해와유사한수준이될것이고삼성화재역시올해하반기수준의신계약규모유지를예상한다고언급하였음. 보험영업지표측면에서경쟁사대비양호한흐름을보이고있다는점은긍정적인점으로평가함. 다만배당재원에대한아쉬움은남는실적이라고생각함"라고 분석했다.

또한 하이투자증권에서 "3분기 별도 기준 순이익은 1,598억원으 로컨센선스대비26.9%, 우리 전망 치대비15.0% 하회하였음. 인담보신계약성장이 우리예상대비 확대되며사업비율이21.1%로상승하였고약500억원(처분이익810억원, 평가손실310억원) 반영에도불구하고2.8%의부진한투자수익률을시현"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

하이투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2019년2월 370,000원까지 높아졌다가 2019년8월 320,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 300,000원으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 하이투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 300,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 한국투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 305,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 유안타증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 280,000원을 제시한 바 있다.

[하이투자증권 투자의견 추이]

- 2019.11.15 목표가 300,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.08.12 목표가 320,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.02.21 목표가 370,000 투자의견 BUY (MAINTAIN)

- 2018.11.15 목표가 360,000 투자의견 BUY (MAINTAIN)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2019.11.15 목표가 300,000 투자의견 BUY(유지) 하이투자증권

- 2019.11.14 목표가 305,000 투자의견 BUY(유지) 한국투자증권

- 2019.10.16 목표가 280,000 투자의견 BUY 유안타증권