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키움증권에서 18일 SK하이닉스(000660)에 대해 "두 개 분기 연속 실적 서프라이즈 기대 "라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 110,000원을 내놓았다.

키움증권 박유악. 김소원 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 키움증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 과거 상향조정되어오던 패턴이 한차례 정체구간을 보낸 후에 이번에 다시 상향조정되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 29.1%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

키움증권에서 SK하이닉스(000660)에 대해 "북미 고객들의 서버DRAM 구매 증가와 분기 Lock-in Deal이 나타나며, 거래 가격이 시장 예상치 대비 호조를 보일 것으로 판단하기 때문. PC-OEM 업체들의 재고 수준도 정상 범위로 내려 온 것으로 파악되어, 올 연말/연초를 기점으로 DRAM의 Spot 가격과 PC DRAM 고정가격의 상승 전환이 나타날 것으로 판단. "라고 분석했다.

또한 키움증권에서 "4Q19 실적이 매출액 6.9조원(+1%QoQ), 영업이익 4,633억원(-2%QoQ)을기록하며, 시장 기대치(영업이익 4,072억원)을 큰 폭으로 상회할 전망이다."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

키움증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 한때 2019년1월 85,000원을 저점으로 기록된 이후 최근에 110,000원까지 다시 상향조정되고 있다.

오늘 키움증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 110,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 11.7% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 미래에셋대우증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 110,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 메리츠종금증권은 투자의견 'HOLD'에 목표주가 84,000원을 제시한 바 있다.

[키움증권 투자의견 추이]

- 2019.11.18 목표가 110,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.10.25 목표가 95,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.07.26 목표가 95,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.07.11 목표가 85,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.06.13 목표가 85,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2019.11.18 목표가 110,000 투자의견 BUY(유지) 키움증권

- 2019.10.15 목표가 100,000 투자의견 BUY(유지) 한국투자증권

- 2019.10.25 목표가 95,000 투자의견 BUY(유지) 대신증권

- 2019.10.25 목표가 98,000 투자의견 BUY 현대차증권