종목미니차트
21,600 ▼1,350 (-5.88%) 01/23 장마감 관심종목 관심종목

  • 새로운 정보

토론·상담

글쓰기 답글 인쇄
목록 윗글 아래글
[KH바텍(060720)] 이제 시작이다 조회 : 86
증권가속보3 (1.241.***.228) 작성글 더보기
쪽지 쓰기
친구 추가
등급 대감
2019/11/26 23:14
 
2019년은 기대감을 갖고 마무리

KH바텍의 2019년 매출액은 2018년 대비 7.1% 증가한 2,185억원으로 예상한다. 매출액 규모의 변화는 크지 않지만 제품 구성은 크게 달라졌다. Hinge 관련 매출액이 2019년에는 550억원에 이를 것으로 예상한다. Al 부품 매출액은 크게 감소할 전망이다. 메탈 케이스 물량이 감소한 것에 따른 영향으로 추정한다. 2019년 4분기 매출액은 3분기 수준일 것으로 예상한다. KH바텍 2019년 영업이익은 2018년 대비 흑자 전환할 것으로 예상한다. 4분기 영업이익은 3분기와 큰 차이가 없을 전망이다. 다만 해외법인의 사업 중단에 따라 다소 유동적인 것으로 예상한다.

2020년 변수가 많지만 큰 폭의 실적 개선 가능할 전망

KH바텍의 2020년 매출액은 아직 유동적이지만 2019년 대비 86.5% 증가한 4,077억원으로 예상한다. 매출액 증가는 Hinge와 IDC, 브라켓 등이 주도할 것으로 기대한다. Hinge는 Clamshell과 개량된 폴더 2개 모델이 2020년에 출시할 것으로 예상한다. 이전 제품과는 달라진 설계로 가격 하락의 가능성은 크지 않을 것으로 전망한다. 2020년 영업이익은 2019년 대비 8배 가까이 증가한 556억원으로 예상한다. 매출액 증가와 제품믹스 개선에 따른 영향으로 추정한다.

투자의견 매수, 목표주가 30,000원으로 상향

KH바텍에 대한 투자의견은 매수를 유지한다. 이는 2019년 2분기 이후 영업 상황은 안정적일 것으로 기대하고, 베트남 법인이 점차 안정화되고 고객사 물량도 증가할 것으로 기대되고, Foldable 핵심 부품 생산으로 향후 새로운 성장 동력을 보유하고 있고, 신 성장 산업으로 진출도 가시화될 것으로 기대하기 때문이다. KH바텍의 목표주가는 30,000원으로 상향 조정한다. 2020년 예상 EPS 1,873원에 PER 16배를 적용한 수준이다. 2020년 영업이익을 556억원으로 예상하는 시점에서 핸드폰 부품업체들에 비해서 높은 수준의 밸류에이션을 적용했다.

IBK 김운호



닫기
운영배심원 의견이란?

게시판 활동 내용에 따라 매월 새롭게 선정되는 운영배심원(10인 이하)이 의견을 행사할 수 있습니다.

운영배심원 4인이 글 내리기에 의견을 행사하게 되면 해당 글의 추천수와 반대수를 비교하여 반대수가 추천수를 넘어서는 경우에는 해당 글이 블라인드 처리 됩니다.

※ 본 기능은 시범적용으로 추후 운영방침이 개선될 수 있습니다.

글 글 글 글

한마디 쓰기 현재 0 / 최대 1000byte (한글 500자, 영문 1000자)

등록
글쓰기 답글
목록 윗글 아래글
윗글
[투데이리포트]KH바텍, "이제 시작이다. …" BUY(유지)-IBK투자증권
아랫글
[KH바텍(060720)] 살아남은 최후의 힌지 승자

 

  • 윗글
  • 아랫글
  • 위로

오늘의 이슈
코스피
2246.13

▼-21.12
-0.93%

실시간검색

  1. 셀트리온175,500▼
  2. 나노캠텍3,215▲
  3. 삼성전자60,800▼
  4. 모나리자6,230▲
  5. 셀트리온헬스55,200-
  6. 현대차130,500▲
  7. 우정바이오6,650▲
  8. 백광산업3,110▼
  9. 케이엠11,650▲
  10. 바디텍메드13,000↑