thinkpool

하나금융투자에서 28일 한국철강(104700)에 대해 "급격한 철근 내수 부진, 4분기 영업실적에 부정적"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 6,500원을 내놓았다.

하나금융투자 박성봉, 김도현 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 하나금융투자의 직전 매매의견과 동일한 것이고 올해 초반의 시장컨센서스와 비교해 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속 하향조정되다가 이번에는 직전 목표가와 동일한 수준을 유지하는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 29%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

하나금융투자에서 한국철강(104700)에 대해 "철근 내수 부진과 철스크랩가격 및 수입산 철근가격 하락이 지속되면서 국내 철근가격도 약세가 지속되고 있다.한국철강의 4분기 철근 ASP도 전분기대비 6.3만원/톤 하락할 것으로 예상된다."라고 분석했다.

또한 하나금융투자에서 "2019년 3분기 한국철강의 매출액과 영업이익은 각각 1,753억원(YoY -10.3%, QoQ -4.2%)과 85억원(YoY +355.9%, QoQ 흑.전)의 양호한 영업실적을 기록했다."라고 밝혔다.

한편 "한국철강에 대해서 투자의견 BUY 및 목표주가 6,500원을 유지한다. 단기적으로는 부진한 철근 내수가 한국철강의 투자심리에 부정적으로 작용하겠지만 최근 국내 철스크랩가격과 중국 유통가격이 반등했다는 점을 감안하면 철근 내수가격도 11월을 바닥으로 반등할 것으로 예상된다. "라고 전망했다.

◆ Report statistics

하나금융투자의 동종목에 대한 최근 3개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2019년5월 8,000원까지 높아졌다가 2019년10월 6,500원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 6,500원으로 제시되고 있다.

오늘 하나금융투자에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 6,500원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 4% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제일 보수적인 의견을 제시한 현대차증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 6,000원을 제시한 바 있다.

[하나금융투자 투자의견 추이]

- 2019.11.28 목표가 6,500 투자의견 BUY

- 2019.10.16 목표가 6,500 투자의견 BUY

- 2019.08.16 목표가 7,300 투자의견 BUY

- 2019.07.23 목표가 8,000 투자의견 BUY

- 2019.05.16 목표가 8,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2019.11.28 목표가 6,500 투자의견 BUY 하나금융투자

- 2019.11.18 목표가 6,000 투자의견 BUY 현대차증권