종목미니차트
4,720 ▼60 (-1.26%)
08/07 장마감 관심종목 추가 관심종목 관심종목
HSD엔진에 대한 AI매매신호
현재ai매매신호는?

  • 새로운 정보

토론·상담

글쓰기 답글 인쇄
목록 윗글 아래글
[HSD엔진(082740)] 이익 구간에 진입, 개선 속도가 관건 조회 : 74
증권가속보3 (1.241.***.228) 작성글 더보기
쪽지 쓰기
친구 추가
등급 대감
2019/11/28 10:49
 
여덟 분기 만에 영업이익 흑자로 돌아선 3분기

최근 3분기 실적은 매출액 1,622억원(+17.5% yoy), 영업이익 6억원으로 여덟 분기 만에 흑자전환을 기록했다. 2018년 늘어난 수주가 2019년 하반기부터 매출에 반영되고 있고, 저가 수주 지양 및 Mix 개선, 비용절감 노력 등으로 이익 구간에 진입한 것으로 평가된다. 4분기에도 매출과 이익 모두 증가할 것으로 기대된다. 4분기 인식 대기 물량을 감안하면 연간 수주는 7천억원을 넘어서 수주 잔고도 지속적인 증가가 기대된다.

조선 업황 회복으로 발주 증가 전망 

2016년 저점 이후 2018년부터 조선발주량은 본격적으로 회복국면에 접어들은 것으로 파악된다. 황산화물 규제 등 강화되는 글로벌 환경규제로 인해 선박의 해체 주기가 빨라질 것으로 예상되기 때문이다. 황산화물(SOx) 배출 규제는 2016년 10월 일반해역에서 사용하는 황 함유량 규제치를 2020년부터 기존 3.5%에서 0.5%로 낮추도록 강화했다. 선박엔진 발주 증가와 더불어 NOx 저감장치 시장도 본격화 될 것으로 예상된다. 저온 SCR 장치는 2014년 10월 세계 최초 수주한 이후 올해부터 수주와 매출이 증가하고 있다.

투자의견 중립, 목표주가 4,200원 

투자의견 중립과 목표주가 4,200원을 유지한다. 실적 전망 변경과 CB 전환가능주식수(기존 발행주식수 대비 39.5%)를 반영했다. 2020년 예상 BPS에 Tarket PBR 0.8배(과거 5개년 최고 PBR)를 적용했다. 2018년부터 수주 회복이 가시화됨에 따라 2019년 하반기부터 실적 개선이 나타나고 있고, 2020년부터는 연간 영업이익 흑자가 기대되는 점은 긍정적이다. 이익의 방향은 개선되고 있고 이익 개선 속도가 관건이다.

IBK 이상현



닫기
운영배심원 의견이란?

게시판 활동 내용에 따라 매월 새롭게 선정되는 운영배심원(10인 이하)이 의견을 행사할 수 있습니다.

운영배심원 4인이 글 내리기에 의견을 행사하게 되면 해당 글의 추천수와 반대수를 비교하여 반대수가 추천수를 넘어서는 경우에는 해당 글이 블라인드 처리 됩니다.

※ 본 기능은 시범적용으로 추후 운영방침이 개선될 수 있습니다.

글 글 글 글

한마디 쓰기 현재 0 / 최대 1000byte (한글 500자, 영문 1000자)

등록
글쓰기 답글
목록 윗글 아래글
윗글
[HSD엔진(082740)] LNG선 Spot 용선료는 장기 용선료 상회
아랫글
[조선업] 기대가 현실이 될 때

 

  • 윗글
  • 아랫글
  • 위로

오늘의 이슈
코스피
2351.67

▲9.06
0.39%

실시간검색

  1. 셀트리온314,500▲
  2. 셀트리온헬스106,700▲
  3. 삼성전자57,500▼
  4. LG화학746,000▲
  5. 현대차147,000▲
  6. 넷마블151,000▲
  7. 씨젠312,200▲
  8. 에이스테크26,050↑
  9. 케이엠더블유75,700▲
  10. 엘앤에프45,650▲