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삼성증권에서 28일 S&T모티브(064960)에 대해 "2020년 전망: 업무 분담에 대한 오해가 준 기회 "라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 61,000원을 내놓았다.

삼성증권 임은영, 오동륜 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 삼성증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 본다면 '중립'의견에서 'BUY로' 상향조정된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 48.1%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

삼성증권에서 S&T모티브(064960)에 대해 "견조한 실적이 지속되고 있음에도 모터사업부 경쟁심화 우려로 주가 하락. 위아 등 1차 시스템 부품사가 xEV 모터사업에 진출하면서, 동사의 모터매출 둔화가 우려의 핵심 ● 모비스가 1차 E-GMP 모터모듈과 배터리팩, 모듈을 100%수주한 바, 동사의 모터납품 구 조는 유지될 것. 현대/기아차 상용차부분에 EV 및 FCEV도입계획도 긍정적. GM 파업은 10월말에 타결되면서 3Q19부진을 만회할 전망. 동사는 GM에 2022년까지 E-Drive Unit 독점공급 "라고 분석했다.

또한 삼성증권에서 "2020년에도 8%이상의 영업이익률 유지 전망: xEV모터 매출 성장, 방산매출 견조 "라고 밝혔다.

한편 "2020년 실적둔화를 예상할만한 근거는 없으며, 현재 주가약세를 매수기회로 활용하기를 권유 "라고 전망했다.

◆ Report statistics

삼성증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 상향조정되고 있다. 목표주가는 2018년11월 30,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 61,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다.

오늘 삼성증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 61,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 DB금융투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 68,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 NH투자증권은 투자의견 'HOLD(유지)'에 목표주가 54,000원을 제시한 바 있다.

[삼성증권 투자의견 추이]

- 2019.11.28 목표가 61,000 투자의견 BUY

- 2019.10.23 목표가 61,000 투자의견 BUY

- 2019.10.15 목표가 61,000 투자의견 BUY

- 2019.07.29 목표가 53,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2019.11.28 목표가 61,000 투자의견 BUY 삼성증권

- 2019.10.24 목표가 54,000 투자의견 HOLD(유지) NH투자증권

- 2019.10.24 목표가 57,000 투자의견 BUY 하나금융투자

- 2019.10.24 목표가 68,000 투자의견 BUY(유지) 이베스트투자증권