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이베스트투자증권에서 29일 LG이노텍(011070)에 대해 "대규모 적자 축소"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 150,000원을 내놓았다.

이베스트투자증권 이왕진 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 이베스트투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 본다면 '중립'의견에서 'BUY(유지)로' 상향조정된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 과거 상향조정되어오던 패턴이 최근 두차례 연속 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 20%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

이베스트투자증권에서 LG이노텍(011070)에 대해 "내년은 연간 적자 600~900억원 수준이 고스란히 회복될 것으로 전망되어 이익측면에서 상당히 긍정적이다. 더하여 고질적 적자로 전사 마진을 훼손하던 LED 사업부 역시 매년 사업 규모를 축소하고 있기 때문에 이러한 기조는 지속될 것으로 전망된다"라고 분석했다.

또한 이베스트투자증권에서 "동사의 2018년 연간 HDI 사업부 매출액은 2,474억원(vs 전사 매출액 8.0조원 / 3%) 영업적자는 약 870억원(vs 전사 OP 2,635억원 / 33%)이며, 3Q19누적 기준 HDI사업부 매출은 869억원(vs 전사 매출액 5.3조원 /1.6%) 영업적자 412억원(vs 전사 영업이익 1,939억원 / 21%)수준으로 추정된다"라고 밝혔다.

한편 "내년 ToF 채용 등으로 인한 구조적 변화가 기대되는 가운데, SE2판매 호조가 기대되고 적자폭이 큰 HDI사업부 철수와 LED사업부 축소, 5G칩셋으로 인한 SLP수요 증가 기대 등 기업의 체질개선과 더불어 모멘텀도 탄탄하다. 기존 대형주 Top-pick의견을 유지한다. "라고 전망했다.

◆ Report statistics

이베스트투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2018년10월 170,000원까지 높아졌다가 2019년1월 110,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 150,000원으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 이베스트투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 150,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 신한금융투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 175,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 DB금융투자증권은 투자의견 'HOLD(유지)'에 목표주가 125,000원을 제시한 바 있다.

[이베스트투자증권 투자의견 추이]

- 2019.11.29 목표가 150,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.10.30 목표가 150,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.09.27 목표가 150,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.04.24 목표가 125,000 투자의견 HOLD(유지)

- 2019.01.28 목표가 110,000 투자의견 HOLD (DOWNGRADE)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2019.11.29 목표가 150,000 투자의견 BUY(유지) 이베스트투자증권

- 2019.11.29 목표가 150,000 투자의견 BUY(유지) 한국투자증권

- 2019.11.28 목표가 150,000 투자의견 BUY(유지) 대신증권

- 2019.11.25 목표가 171,000 투자의견 BUY 미래에셋대우