종목미니차트
4,210 ▲170 (+4.21%) 03/30 10:18 관심종목 관심종목

  • 새로운 정보

토론·상담

글쓰기 답글 인쇄
목록 윗글 아래글
[KT(030200)] ARPU상승과 미디어부문이 이끄는 성장 조회 : 37
증권가속보3 (1.241.***.228) 작성글 더보기
쪽지 쓰기
친구 추가
등급 대감
2019/11/29 10:10
 
비용증가를 넘어서는 실적

1Q19부터 무선 ARPU 전분기 대비 턴어라운드 시작으로 3사 중 가장 빨랐으며, 현재 3사 중 가장 높은 ARPU 시현. 3Q19 연결 매출액 6.2조원(+1.9% QoQ,+4.5% YoY), 영업이익 3,125억원(+8.4% QoQ,-15.4% YoY) 기록하 며 매출액은 컨센서스 부합, 영업이익은 소폭 상회

3사 중에서 마케팅비와(20개월) 5G Capex(6년) 상각기간이 가장 짧음에도 3Q 견조한 영업이익 달성한 것은 주목할 만한 성과임. ’19년도 이어진 통신사 간 가입자 유치 경쟁과열이 마케팅비용 증가로 나타났으나, 통신 3사 가입자 수 일정 수준 확보된 ’20년에는 마케팅 경쟁강도 완화될 것으로 예상 

미디어/컨텐츠부문 견조한 성장, 그 외 자회사도 기대해볼만

국내 최다 25만편에 달하는 VOD 보유. 경쟁력 확대를 위해 자체 컨텐츠 제작을 늘리고 있으며 글로벌 미디어그룹인 디스커버리사와 JV설립하여 채널 경쟁력 강화. 3Q IPTV 가입자 12만 순증하며 증가세 지속

기타자회사의 실적기여도 기대. T커머스 호실적을 보여준 KTH와, 치열한 시장경쟁에도 가입자 순증 추세를 유지하 고 있는 지니뮤직의 실적 또한 견조

투자의견 Buy 유지, 목표주가 35,000원 유지

’20년 비용증가는 불가피하나, ARPU 상승으로 인해 탑라인 성장 할 것이며, 유선전화 부문 하향세에 대한 우려 다소 있으나 매출에서 차지하는 비중 적고, 미디어 컨텐츠 부문의 고속성장으로 상쇄 가능하므로 긍정적 접근 유지

케이프 김인필



닫기
운영배심원 의견이란?

게시판 활동 내용에 따라 매월 새롭게 선정되는 운영배심원(10인 이하)이 의견을 행사할 수 있습니다.

운영배심원 4인이 글 내리기에 의견을 행사하게 되면 해당 글의 추천수와 반대수를 비교하여 반대수가 추천수를 넘어서는 경우에는 해당 글이 블라인드 처리 됩니다.

※ 본 기능은 시범적용으로 추후 운영방침이 개선될 수 있습니다.

글 글 글 글

한마디 쓰기 현재 0 / 최대 1000byte (한글 500자, 영문 1000자)

등록
글쓰기 답글
목록 윗글 아래글
윗글
[종목현미경]KTH_상장주식수 대비 거래량은 0.22%로 적정수준
아랫글
[KT(030200)] 우려 속 핀 희망 한 송이

 

  • 윗글
  • 아랫글
  • 위로

오늘의 이슈
코스피
1675.67

▼-42.06
-2.45%

실시간검색

  1. 셀트리온183,500▼
  2. 씨젠115,900-
  3. 삼성전자46,750▼
  4. 셀트리온헬스68,200▲
  5. 파미셀20,750▲
  6. EDGC17,150▲
  7. 셀트리온제약62,400▲
  8. 미코12,000▼
  9. 메디아나14,100▲
  10. 랩지노믹스24,050▲