종목미니차트
39,100 ▼1,700 (-4.17%)
08/03 장마감 관심종목 추가 관심종목 관심종목
티에스이에 대한 AI매매신호
현재ai매매신호는?

  • 새로운 정보

토론·상담

글쓰기 답글 인쇄
목록 윗글 아래글
[티에스이(131290)] Test 소켓 성장 조회 : 345
증권가속보3 (1.241.***.228) 작성글 더보기
쪽지 쓰기
친구 추가
등급 대감
2019/12/03 08:53
 
기업개요

동사는 반도체 장비 및 소모품 관련 기업으로 Probe Card, Interface Board, OLED검사장비, IC Test 소켓 등을 생산하고 있으며, 계열사로는 타이거일렉(219130), 엘디티(096870), 지엠테스트, 메가터치 등을 보유하고 있다.

메가터치 고성장 진행 중

동사의 계열사 메가터치(지분율 82.39%, Probe Pin 생산)의 고성장(Sales 2014년 85억원 → 2015년 97억원 → 2016년 120억원 → 2017년 188억원 → 2018년 228억원 → 3Q19 직전 4분기 287억원, CAGR 27.7%)이 진행되고 있다. 중요한 점은 메가터치의 NP Margin이 2017년 0.6% → 2018년 3.6% → 3Q19누적 14.2%(32억원)으로 빠르게 개선되고 있다는 점이다. 실적개선 요인은 Probe Pin 사업 중에 2차전지 Test Pin의 수요가 급격히 증가(관련 Sales 2014년 10억원 → 2015년 21억원 → 2016년 39억원 → 2017년 73억원 → 2018년 107억원 → 3Q19 직전 4분기 137억원, CAGR 67.5%)하고 있기 때문이다.

Interface Board 사업 기대감

동사의 Interface Board 사업은 Test 소켓을 연결하기 위한 Board 생산과 러버 IC Test 소켓을 생산하고 있다. 동 사업부문의 매출액은 2016년 337억원 → 2017년 395억원 → 2018년 441억원 → 3Q19 직전 4분기 502억원, CAGR 14.1%으로 성장하고 있는데, 이는 Interface Board의 물량 증가 보다는 러버 IC Test 소켓의 사업 런칭 이후 글로벌 고객사로의 공급증가에 따른 것으로 파악된다.

Valuation 저평가 & 안정적인 재무구조

동사의 2019년 P/E 6.3배(EPS growth 12.8%), P/B 0.6배(ROE 9.2%), EV/EBITDA 2.0배 수준으로 저평가 상태다. 동사는 순현금 207억원(별도기준 171억원 무차입경영)으로 시가총액의 22% 수준을 보유하고 있어 재무적인 안정성이 높다.

이베스트 정홍식



닫기
운영배심원 의견이란?

게시판 활동 내용에 따라 매월 새롭게 선정되는 운영배심원(10인 이하)이 의견을 행사할 수 있습니다.

운영배심원 4인이 글 내리기에 의견을 행사하게 되면 해당 글의 추천수와 반대수를 비교하여 반대수가 추천수를 넘어서는 경우에는 해당 글이 블라인드 처리 됩니다.

※ 본 기능은 시범적용으로 추후 운영방침이 개선될 수 있습니다.

글 글 글 글

한마디 쓰기 현재 0 / 최대 1000byte (한글 500자, 영문 1000자)

등록
글쓰기 답글
목록 윗글 아래글
윗글
[Live팩트 리포트] 티에스이(131290) 수주ㆍ공급계약 - "삼성디스플레이 주식회사과 ..."
아랫글
[티에스이(131290)] 숨겨진 IT 진주

 

  • 윗글
  • 아랫글
  • 위로

오늘의 이슈
코스피
2251.04

▲1.67
0.07%

실시간검색

  1. 셀트리온299,000▲
  2. 삼성전자56,800▼
  3. LG화학635,000▲
  4. 셀트리온헬스97,500▲
  5. 씨젠289,900▲
  6. 카카오366,000▲
  7. 시노펙스5,500▲
  8. 휴마시스16,600↑
  9. 드림텍20,150↑
  10. 삼성SDI414,500▲