thinkpool

SK증권에서 5일 천보(278280)에 대해 "2020 년 2 차전지 소재 성장성은 최고 수준 "라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 80,000원을 내놓았다.

SK증권 윤혁진 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 SK증권에서 7개월만에 매매의견을 새롭게 조정하는 것으로 직전 매매의견과 동일한 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 55%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

SK증권에서 천보(278280)에 대해 "2 차전지 전해질 부문의 빠른 성장으로 2 차전지 소재 전문업체로 변모 중. 2020 년에는 주력 전해질 생산능력이 3 배로 증가하며 고속 성장의 기틀 형성. 전기차에는 동사의 전해질이 더 많이 쓰이기 때문에 2020 년 전기차 시장 성장에 따라 증설 라인의 가동도 원활히 될 것으로 전망 "라고 분석했다.

또한 SK증권에서 " 디스플레이용 식각액 매출 부진으로 2019 년 하반기 실적 부진 "라고 밝혔다.

한편 "투자의견 매수를 유지하며, 목표주가는 2020년 실적 전망치를 하향하며 80,000 원(PER 25 배 유지)으로 하향했다. 증설된 2 차전지 소재들의 매출 기여로 2020 년부터 다시 높은 성장세를 보여줄 것"라고 전망했다.

◆ Report statistics

오늘 SK증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 80,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 4.2%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 대신증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 93,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 NH투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 78,000원을 제시한 바 있다.

[SK증권 투자의견 추이]

- 2019.12.05 목표가 80,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.05.30 목표가 90,000 투자의견 매수(신규편입)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2019.12.05 목표가 80,000 투자의견 BUY(유지) SK증권

- 2019.11.06 목표가 93,000 투자의견 BUY(유지) 대신증권

- 2019.11.08 목표가 87,000 투자의견 BUY(유지) 신한금융투자

- 2019.11.07 목표가 83,000 투자의견 BUY(유지) KTB투자증권