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케이프투자증권에서 5일 SK하이닉스(000660)에 대해 "멀지 않았다"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 97,000원을 내놓았다.

케이프투자증권 박성순 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 케이프투자증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 시장컨센서스에 비추어 본다면 '매수'의견에서 'BUY(유지)로' 상향조정된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 24.8%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

케이프투자증권에서 SK하이닉스(000660)에 대해 "4분기 수요는 서버가 견인할 것으로 예상되고 DRAM가격 하락폭도 전분기 대비 크게 둔화될 것입니다. 2020년 제한된 공급 증가 속 5G 스마트폰, 서버 수요 증가로 인해 2H20 DRAM 가격의 빠른 반등을 기대합니다"라고 분석했다.

또한 케이프투자증권에서 " 4분기 DRAM 수요의 업사이드는 서버(Server). 3분기 중화권 중심의 강한 수요를 보인 모바일은 기저가 높 아 증가율은 제한적이나 3분기 Pull-in Demand 영향은 우려만큼 크지 않은 상황. "라고 밝혔다.

한편 " 미-중 무역협상 상황에 따라 주가 변동성을 보이고 있는 상황. 2Q20부터 DRAM 가격 상승에 따른 빠른 실적 반등이 예상되고 12M FWD EPS 상승 구간임을 고려하면 현주가 수준에서 추가적인 하락 가능성 또한 제한적으로판단. 2020년 업황 개선 방향성에 대한 의구심은 없음. 투자의견 Buy, 목표주가 97,000원 유지. "라고 전망했다.

◆ Report statistics

오늘 케이프투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 97,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 2%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 미래에셋대우증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 110,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 메리츠종금증권은 투자의견 'HOLD'에 목표주가 84,000원을 제시한 바 있다.

[케이프투자증권 투자의견 추이]

- 2019.12.05 목표가 97,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.10.25 목표가 97,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2019.12.05 목표가 97,000 투자의견 BUY(유지) 케이프투자증권

- 2019.12.02 목표가 98,000 투자의견 BUY 하나금융투자

- 2019.11.28 목표가 99,000 투자의견 BUY 대신증권

- 2019.11.19 목표가 104,000 투자의견 BUY(유지) SK증권