종목미니차트
209,000 ▼7,000 (-3.24%) 01/23 장마감 관심종목 관심종목

  • 새로운 정보

토론·상담

글쓰기 답글 인쇄
목록 윗글 아래글
[태광(023160)] 업황회복·체질개선으로 수주 증가, 남은 건 수익성 향상 조회 : 62
증권가속보3 (1.241.***.228) 작성글 더보기
쪽지 쓰기
친구 추가
등급 대감
2019/12/09 08:31
 
업황회복 중: 국내 정유, 해외 LNG 시설 확장 
 
국내외 정유설비 신증설, 해외 LNG터미널 건설 확대 등으로 업황이 회복되고 있다. 지난 10월 '피팅: LNG/석유화학 투자 확대로 수주 호조 전망' 보고서에 언급했던 프로젝트 중 현대오일뱅크/롯데케미칼 프로젝트의 발주가 나오고 있으며, 해외 LNG 터미널 공사도 3개월만에 2개 프로젝트가 신규 건설되고 있다.

체질개선: 국내 건설·조선사만 바라보지 않아도 된다 
 
과거 동사의 수주는 국내 건설사와 조선사에 대한 의존도가 높았다.  국내 기업들의 해외플랜트 수주가 늘면서 2012년 분기평균 수주액은 800억원에 달했다. 그러나 해외플랜트 수주 경쟁 심화로 국내 기업들의 수주가 줄어들면서 동사의 수주도 동반감소했다. 이런 이유로 국내 건설·조선사의 수주가 늘어야 동사의 수주가 늘 것이라는 시각이 여전히 존재한다. 하지만 동사는 지속적인 해외영업 확대를 통해 2016년까지 170여개에 머물던 해외기업수를 200개 이상으로 확대했다. 최근의 수주 확대는 이러한 거래처 확대에 상당부분 기인한다.

남은 건 수익성의 향상 뿐 
 
업황회복과 체질개선에 따른 거래처 확대로 수주가 늘어나고 있다. 지난 3분기 602억원으로 2016년 2분기 이후로 처음 분기수주가 600억원을 넘어섰으며, 이번 분기에도 지난 분기를 넘어서는 수주 성과가 기대된다. 남은 건 수익성의 향상뿐이다. 동사의 주가는 영업이익규모에 따라 움직이는 모습을 보여왔다. 금년 하반기 늘어난 수주는 내년 상반기부터 매출로 인식되며 영업이익은 올해보다 40% 이상 늘어날 것으로 전망한다.

투자의견 Buy, 목표주가 16,000원 유지
 
수주가 늘면서 내년도 수익성은 올해보다 개선될 것으로 전망한다. 투자의견 Buy를 유지하고 Target P/B 1배를 적용한 기존 목표주가도 유지한다. 

한화 이봉진



닫기
운영배심원 의견이란?

게시판 활동 내용에 따라 매월 새롭게 선정되는 운영배심원(10인 이하)이 의견을 행사할 수 있습니다.

운영배심원 4인이 글 내리기에 의견을 행사하게 되면 해당 글의 추천수와 반대수를 비교하여 반대수가 추천수를 넘어서는 경우에는 해당 글이 블라인드 처리 됩니다.

※ 본 기능은 시범적용으로 추후 운영방침이 개선될 수 있습니다.

글 글 글 글

한마디 쓰기 현재 0 / 최대 1000byte (한글 500자, 영문 1000자)

등록
글쓰기 답글
목록 윗글 아래글
윗글
[석유화학/정유/태양광] Weekly Monitor: 중국 Zhejiang PC의 PX 상
아랫글
[종목현미경]롯데케미칼_주요 매물구간인 289,500원선이 저항대로 작용

 

  • 윗글
  • 아랫글
  • 위로

오늘의 이슈
코스피
2246.13

▼-21.12
-0.93%

실시간검색

  1. 셀트리온175,500▼
  2. 삼성전자60,800▼
  3. 셀트리온헬스55,200-
  4. 진원생명과학4,940▲
  5. 케이엠11,650▲
  6. 우정바이오6,650▲
  7. 현대차130,500▲
  8. 모나리자6,230▲
  9. 나노캠텍3,215▲
  10. 코미팜14,550▼