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하나금융투자에서 9일 삼성전기(009150)에 대해 "무난한 실적과 2020년 실적 상향 여력 보유"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 143,000원을 내놓았다.

하나금융투자 김록호, 이준민 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 하나금융투자의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 다시 목표가가 같은 수준을 유지하면서 최근 흐름은 목표가의 계단식 상승이 진행되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 23.8%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

하나금융투자에서 삼성전기(009150)에 대해 "2020년 실적 상향 여력 상존. AP, CPU향 기판과 더불어 메모리기판향 신규 고객사 진입과 RF IC향 수요도 양호한 것으로 파악된다. 5G 수혜도 MLCC 중심으로 진행중이고, 하반기 mmWave 단말기 본격화가 시작되면MLCC, 안테나에서 추가적인 업사이드가 발생한다. 호황은 2020년에도 지속될 것으로 판단된다."라고 분석했다.

또한 하나금융투자에서 "삼성전기의 19년 4분기 매출액은 2조 12억원(YoY +0.4%,QoQ -12%), 영업이익은 1,326억원(YoY -55%, QoQ -26%)으로 전망한다. "라고 밝혔다.

한편 "삼성전기에 대한 투자의견 ‘BUY’와 목표주가 143,000원을 유지한다. 일본 경쟁사의 CAPA 조정에 따른 패키지기판 호황은 2020년에도 지속될 것으로 판단된다. 20년 상반기와 하반기 모두 실적 상향 여력 상존해 지속적인 보유 전략 추천한다."라고 전망했다.

◆ Report statistics

하나금융투자의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2018년11월 225,000원까지 높아졌다가 2019년7월 117,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 143,000원으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 하나금융투자에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 143,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 3.9% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 한국투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 155,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 DB금융투자증권은 투자의견 'HOLD(유지)'에 목표주가 120,000원을 제시한 바 있다.

[하나금융투자 투자의견 추이]

- 2019.12.09 목표가 143,000 투자의견 BUY

- 2019.10.25 목표가 143,000 투자의견 BUY

- 2019.09.05 목표가 117,000 투자의견 BUY

- 2019.07.25 목표가 117,000 투자의견 BUY

- 2019.07.17 목표가 129,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2019.12.09 목표가 143,000 투자의견 BUY 하나금융투자

- 2019.12.03 목표가 130,000 투자의견 BUY(유지) 하이투자증권

- 2019.11.28 목표가 135,000 투자의견 BUY(유지) 대신증권

- 2019.11.20 목표가 150,000 투자의견 BUY(유지) IBK투자증권