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신한금융투자에서 12일 한전KPS(051600)에 대해 "4분기에도 어닝 서프라이즈 기대"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 46,000원을 내놓았다.

신한금융투자 허민호, 이진명 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 신한금융투자의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 과거 한차례 하향조정된 후에 최근 2회 연속 상향조정되고 있는데, 이번에 조정된 상승폭은 다소 줄어든 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 19.5%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

신한금융투자에서 한전KPS(051600)에 대해 "4분기 영업이익은 880억원(-0.5%)으로 컨센서스 643억원, 기존 신한 예상치 796억원을 상회할 전망이다. 경영평가 등급 하락 등에 따른 성과급 관련 비용 환입 및 퇴직금 정산분이 기존 예상보다 크게 발생하기 때문이다. "라고 분석했다.

또한 신한금융투자에서 "20년 매출액은 1.31조원(+2.6% YoY)을 전망한다. 영업이익은 2,021억원(-5.7%)을 예상한다. 경영평가 충당금 환입이 축소된다."라고 밝혔다.

한편 "목표주가는 실적 전망치 상향을 반영해 46,000원으로 상향한다. 1) 19년 예상 주당 배당금은 1,890원(배당성향 50%), 배당수익률은 4.9%이다. 2) 중장기국내 정비시장의 공공성 확대에 따른 점진적인 점유율 상승이 기대된다. 24년까지 원전/화력발전은 순증설된다. 3) 1H20 한국의 미국과 사우디 원전 공동진출 성공시 주가 재평가가 가능하다"라고 전망했다.

◆ Report statistics

신한금융투자의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2018년11월 36,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 46,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다.

오늘 신한금융투자에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 46,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 11.7% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제일 보수적인 의견을 제시한 NH투자증권은 투자의견 'HOLD(유지)'에 목표주가 37,000원을 제시한 바 있다.

[신한금융투자 투자의견 추이]

- 2019.12.12 목표가 46,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.11.15 목표가 44,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.08.07 목표가 40,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.05.16 목표가 44,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.02.26 목표가 46,000 투자의견 매수(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2019.12.12 목표가 46,000 투자의견 BUY(유지) 신한금융투자

- 2019.11.28 목표가 37,000 투자의견 HOLD(유지) NH투자증권

- 2019.11.15 목표가 41,000 투자의견 BUY 미래에셋대우

- 2019.11.15 목표가 40,000 투자의견 BUY 하나금융투자