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케이프투자증권에서 17일 NAVER(035420)에 대해 "2020년 금융서비스 본격화"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 210,000원을 내놓았다.

케이프투자증권 이경일 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 케이프투자증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 시장컨센서스에 비추어 본다면 '매수'의견에서 'BUY(유지)로' 상향조정된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 17%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

케이프투자증권에서 NAVER(035420)에 대해 "동사는 최근 네이버파이낸셜의 외부투자 유치를 확정한 가운데 내년 2분기부터 LINEBank의 대만서비스를 시작할 것으로 예상됩니다. 네이버파이낸셜은 내년 상반기부터 금융서비스를 본격화할 예정."라고 분석했다.

또한 케이프투자증권에서 "최근 동사는 자회사인 네이버파이낸셜이 미래에셋대우로부터 약 8,000억원의 투자금을 유치한다고 공시. 신주(428,571주)를 발행해 미래에셋대우 등에 제3자 배정하는 방식이며 지난 7월 분사 계획 발표시 알려진 금액(약 5,000억원)보다 증액."라고 밝혔다.

한편 "LINEBank는 라인의 높은 접근성과 라인페이를 활용한 시너지 효과를 바탕으로 대만의 소비자대출 시장을 선도할 것으로 전망됩니다. "라고 전망했다.

◆ Report statistics

목표주가는 2019년7월 150,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 210,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다.

오늘 케이프투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 210,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 3.2%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 유안타증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 242,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 SK증권은 투자의견 'BUY(신규)'에 목표주가 190,000원을 제시한 바 있다.

[케이프투자증권 투자의견 추이]

- 2019.12.17 목표가 210,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.11.19 목표가 210,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.11.15 목표가 210,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.11.01 목표가 210,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.10.31 목표가 210,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2019.12.17 목표가 210,000 투자의견 BUY(유지) 케이프투자증권

- 2019.11.27 목표가 241,000 투자의견 BUY 미래에셋대우

- 2019.11.25 목표가 215,000 투자의견 BUY(유지) 신한금융투자

- 2019.11.21 목표가 225,000 투자의견 BUY 메리츠종금증권