thinkpool

하나금융투자에서 18일 LG생활건강(051900)에 대해 "4QPre: 높은 브랜드력, 견조한 실적 개선"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 1,600,000원을 내놓았다.

하나금융투자 박종대, 서현정 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 하나금융투자의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 25.1%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

하나금융투자에서 LG생활건강(051900)에 대해 "최근 LG생활건강 면세점 채널에 대한 우려가 제기되었으나, 어느 면세점 업체에서도 그런 징후는 보이지 않는다. 호텔신라, 신세계 등 주요면세점에서 화장품 Top 5 브랜드들은 전체 면세점 시장 성장률을 넘어서는 고신장세를 지속하고 있으며, 후도 예외는 아니다. 면세점+중국 법인 고신장, 높은 브랜드력 증명 "라고 분석했다.

또한 하나금융투자에서 "4분기 연결 매출과 영업이익은 각각 전년 동기대비 9.4%, 9% 성장한 1조 8,590억원과 2,300원 수준이 가능할 전망이다. "라고 밝혔다.

한편 "목표주가 160만원, 투자의견 '매수' 유지. 현재 주가는 12MF PER 21배다. 숨의 미진한 실적을 감안해도 후의 대 중국 높은 브랜드력을 감안하면 저평가 상태다. 비중확대가 유효하다."라고 전망했다.

◆ Report statistics

하나금융투자의 동종목에 대한 최근 9개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다.

오늘 하나금융투자에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 1,600,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 대신증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 1,800,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 케이프투자증권은 투자의견 'BUY(상향)'에 목표주가 1,500,000원을 제시한 바 있다.

[하나금융투자 투자의견 추이]

- 2019.12.18 목표가 1,600,000 투자의견 BUY

- 2019.09.17 목표가 1,600,000 투자의견 BUY

- 2019.04.26 목표가 1,600,000 투자의견 BUY

- 2019.03.28 목표가 1,600,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2019.12.18 목표가 1,600,000 투자의견 BUY 하나금융투자

- 2019.12.16 목표가 1,600,000 투자의견 BUY KB증권

- 2019.12.11 목표가 1,550,000 투자의견 BUY(유지) 유진투자증권

- 2019.11.28 목표가 1,620,000 투자의견 BUY(유지) DB금융투자