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하이투자증권에서 20일 동국제강(001230)에 대해 "업황 반등 vs 실적 모멘텀 둔화"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 7,500원을 내놓았다.

하이투자증권 김윤상 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 하이투자증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 올해 초반의 시장컨센서스에 비추어 본다면 '매수'의견에서 'BUY(유지)로' 상향조정된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 과거 목표가가 하향조정된 후에 지금까지 두차례 같은 수준을 지속하면서 뚜렷한 변화요인을 모색하지 못하는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 28.4%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

하이투자증권에서 동국제강(001230)에 대해 "동사의 20년 1분기 연결 영업이익[310억원, -23.1% q-q] 은 특별한 모멘텀이 없다. 봉형강 판매량 증가가 수반되는 20년 2분기 실적 개선이 이루어 질 것이다. 가시지 않은 두가지 불확실성. 첫째, 미국의 브라질산 수입 철강재에 대한 25% 관세 부과 여부이다. 둘째, 국내 봉형강 업황 둔화이다. "라고 분석했다.

또한 하이투자증권에서 "동사의 19.4Q 연결영업이익은 400억원 [-29.1%, q-q]으로 시장 기대치 [477억원, 3개월컨센서스]을 소폭하회 할 전망 이다. 가시지않은두가지불확실성. "라고 밝혔다.

한편 "동사에 대한 투자의견 Buy와 목표주가 7,500원을 유지한다. 수익 예상을 하향 조정하였으나, 폭이 크지 않으므로 기존 목표 주가를 유지한다. 일부 불확실성에도 불구, 최근 글로벌 업황 반등을 감안 한다면 매력적인valuation 수준이다. "라고 전망했다.

◆ Report statistics

하이투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2018년11월 8,500원까지 높아졌다가 2019년8월 7,500원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 7,500원으로 제시되고 있다.

오늘 하이투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 7,500원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 8.9%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 케이프투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 10,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 유안타증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 7,200원을 제시한 바 있다.

[하이투자증권 투자의견 추이]

- 2019.12.20 목표가 7,500 투자의견 BUY(유지)

- 2019.08.16 목표가 7,500 투자의견 BUY(유지)

- 2019.05.24 목표가 8,000 투자의견 BUY(상향)

- 2018.11.27 목표가 8,500 투자의견 HOLD(MAINTAIN)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2019.12.20 목표가 7,500 투자의견 BUY(유지) 하이투자증권

- 2019.11.15 목표가 7,200 투자의견 BUY(유지) 유안타증권

- 2019.10.02 목표가 10,000 투자의견 BUY(유지) 케이프투자증권