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현대차증권에서 23일 삼성엔지니어링(028050)에 대해 "높아진 기대치와 주가에도 여전히 좋다. 경쟁입찰 프로젝트의 수주결과 발표도 상반기에 집중되어 해외수 주 모멘텀 풍부. 하반기에는 UAE의 보르지4의 상업입찰이 이루어 질것으로 기대되며, 보르지4를 시작으로 중동 국가들의 다운스트림 투자 증가 예상됨. "라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 24,000원을 내놓았다.

현대차증권 성정환 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 현대차증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 23.1%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

현대차증권에서 삼성엔지니어링(028050)에 대해 "- 최근 탐방을 통해 20년 풍부한 해외수주 파이프라인 재확인. "라고 분석했다.

또한 현대차증권에서 "- 4분기 실적은 연결 매출액 1조 6,770억원(YoY +4%, QoQ +3%), 영업이익 860억원(YoY +52%, QoQ -14%)을 기록하여 시장기대치 소폭 하회할 것으로 예상. "라고 밝혔다.

한편 "1) 20년 입찰결과 발표 예정 프로젝트들의 결과에 따라 추가적인 수주 증가 가능성이 열려있고, 2)섹터 내에서 20년에도 매출과 이익이 동시에 증가하는 몇 안 되는 업체라는 점, 3) 과거 해외수주 증가 시기 P/B 2.6배 대비 여전히 낮은 멀티플을 받고 있다는 점을 고려해 목표주가 24,000원, 건설업종 Top Picks 유지."라고 전망했다.

◆ Report statistics

목표주가는 2019년3월 20,000원이 저점으로 제시된 이후 2019년4월 25,000원을 최고점으로 목표가가 제시되었고 최근에는 24,000원으로 다소 하향조정되고 있다.

오늘 현대차증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 24,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 5.2% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 흥국증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 26,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 IBK투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 19,750원을 제시한 바 있다.

[현대차증권 투자의견 추이]

- 2019.12.23 목표가 24,000 투자의견 BUY

- 2019.10.30 목표가 24,000 투자의견 BUY

- 2019.10.23 목표가 24,000 투자의견 BUY

- 2019.07.30 목표가 24,000 투자의견 BUY

- 2019.07.29 목표가 24,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2019.12.23 목표가 24,000 투자의견 BUY 현대차증권

- 2019.12.19 목표가 24,000 투자의견 BUY(유지) DB금융투자

- 2019.12.18 목표가 26,000 투자의견 BUY(유지) 이베스트투자증권

- 2019.11.26 목표가 25,000 투자의견 BUY(유지) 한국투자증권