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대신증권에서 21일 대한해운(005880)에 대해 "조 단위 Deal로 확장 가능 "라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 34,000원을 내놓았다.

대신증권 양지환, 이지수 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 대신증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 시장컨센서스와 비교해 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 46.2%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

대신증권에서 대한해운(005880)에 대해 "대한해운은 이번 계약 이전인 지난 11월 15일 Shell사와 LNG 벙커링선 대선 계약(약 482억원 규모)을 체결한 바 있음. 이번 2척의 LNG선 대선 계약은 의미가 다르다고 판단함. 2척의 대선계약 만료 후 옵션이 모두 행사될 경우 추가로 약 1조원(8,8억불)의 추가 수익을 얻 을 것으로 기대되기 때문임."라고 분석했다.

또한 대신증권에서 "2019년 174K CBM LNG운반선의 1년 기간 용선료는 평균 약 $80,991/Day를 기록 - 2019년 최고는 $150,000/Day(10월 4주~11월 1주), 최저는 $45,770/Day(3월 첫주) - 이번 계약은 $60,154/Day로 계약기간(7년, 최대 17년)감안 시 훌륭한 조건으로 판단함."라고 밝혔다.

한편 "투자의견 매수, 목표주가 34,000원 유지. 성장하는 LNG시장에서 동사가 세계 최대 에너지 기업인 Shell과의 LNG선 대선 계약을 맺은 것은 계약규모와 상관없이 매우 의미 있는 것으로 판단함. 특히 이번 계약은 옵션을 포함할 경우 4척, 17년까지 연장 가능한 계약임. 옵션이 모두 행사될 경우 동사는 추가로 8.8억불(약 1조원)의 수익을 얻을 수 있을 것으로 추정함 ."라고 전망했다.

◆ Report statistics

오늘 대신증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 34,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 7.9% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제일 보수적인 의견을 제시한 하이투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 29,000원을 제시한 바 있다.

[대신증권 투자의견 추이]

- 2019.12.21 목표가 34,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.09.30 목표가 34,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.08.19 목표가 34,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.07.02 목표가 34,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2019.12.21 목표가 34,000 투자의견 BUY(유지) 대신증권

- 2019.12.20 목표가 32,000 투자의견 BUY 삼성증권

- 2019.11.15 목표가 31,000 투자의견 BUY 하나금융투자

- 2019.11.15 목표가 33,000 투자의견 BUY(유지) 한국투자증권