thinkpool

신한금융투자에서 26일 고영(098460)에 대해 "반등을 예고하는 부진. "라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 120,000원을 내놓았다.

신한금융투자 김현욱, 박형우 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 신한금융투자의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 과거 목표가가 하향조정된 후에 한동안 같은 수준으로 유지되었고 이번에 다시 상향조정되었는데, 이번의 조정된 상승폭은 이전의 하락조정폭보다 강한 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 18.2%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

신한금융투자에서 고영(098460)에 대해 "매크로 이슈 완화 분위기에도 동사의 4분기 실적은 밝지 않을 전망이다. 매크로 이슈 완화가 고객사들의 신규 검사장비 투자로 이어지는데는 시간이 다소 소요될 전망이다. 긍정적인 미래에 대한 기대(관세 완화 등)가 고객사들의 검사 장비 발주를 내년으로 지연시키고 있다. 4분기 부진이 향후 실적 회복 시그널인 이유다. "라고 분석했다.

또한 신한금융투자에서 "매출액 578억원(-3% 이하 YoY), 영업이익 95억원(-5%)을 예상한다. "라고 밝혔다.

한편 "목표주가 120,000원으로 14% 상향, 투자 의견 ‘매수’ 유지. 4Q19 실적부진과 최근 높아진 주가가 단기적인 주가 하락을 야기할 가능성은 있다. 다만 이번 부진은 내년부터 이어질 성장의 시작점이 될 전망이다. 20년 주요 포인트는 ① 지연된 기존 검사 장비 발주, ② 신규 장비 비중 확대, ③ 5G 수혜다."라고 전망했다.

◆ Report statistics

신한금융투자의 동종목에 대한 최근 6개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 117,000원이 고점으로, 반대로 105,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 120,000수준으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 신한금융투자에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 120,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 7.8% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 하이투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 125,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 미래에셋대우증권은 투자의견 'TRADING BUY'에 목표주가 97,000원을 제시한 바 있다.

[신한금융투자 투자의견 추이]

- 2019.12.26 목표가 120,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.10.15 목표가 105,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.09.11 목표가 105,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.04.17 목표가 117,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.02.19 목표가 109,000 투자의견 매수(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2019.12.26 목표가 120,000 투자의견 BUY(유지) 신한금융투자

- 2019.11.18 목표가 125,000 투자의견 BUY(유지) 하이투자증권

- 2019.11.08 목표가 110,000 투자의견 BUY 하나금융투자

- 2019.10.14 목표가 115,000 투자의견 BUY(유지) 한국투자증권