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NH투자증권에서 3일 LG디스플레이(034220)에 대해 "단기 실적 우려 속에 커져가는 투자 기회"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 19,000원을 내놓았다.

NH투자증권 고정우 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 NH투자증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견 대비해서 조금더 긍정적인 수준으로 평가되는데, 이는 동종목에 대한 기대감을 강하게 표현한 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 다시 목표가가 같은 수준을 유지하면서 최근 흐름은 목표가의 계단식 하향조정이 진행되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 16.2%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

NH투자증권에서 LG디스플레이(034220)에 대해 "LCD에서 지속된 실적 부진, 인력 구조조정 진행과정에서 발생한 일회성 비용의 영향 등으로 ’20년 상반기까지 영업적자 추정. 그러나 현재 투자자들은 단기 실적 부진보다는 회사의 전략 변화에 주목 중. LCD 실적 악화 축소와 OLED 이익 창출 확대로 ’20년 하반기부터 턴어라운드 전망."라고 분석했다.

또한 NH투자증권에서 "4분기 실적은 매출액 6.2조원(+6% q-q, -11% y-y), 영업적자 -5,734억원(적지 q-q, 적전 y-y)을 기록할 것으로 예상. "라고 밝혔다.

한편 "동사에 대한 Buy 투자의견과 목표주가 19,000원을 유지. 동사의 주가 움직임은 긍정적일 전망. 단기 실적 부진보다는 LCD 실적 악화 축소와 OLED 사업 강화에 더 큰 관심. ’20년 OLED 사업의 영업이익은 957억원 (’19년 -1.1조원)으로 턴어라운드 보일 것으로 추정."라고 전망했다.

◆ Report statistics

NH투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2019년4월 24,000원까지 높아졌다가 2019년10월 19,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 19,000원으로 제시되고 있다.

오늘 NH투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 19,000원은 전체 컨센서스 대비해서 조금더 긍정적인 수준으로 풀이되며 목표가평균 대비 4.7% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 한국투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 21,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 케이프투자증권은 투자의견 'HOLD(유지)'에 목표주가 15,000원을 제시한 바 있다.

[NH투자증권 투자의견 추이]

- 2020.01.03 목표가 19,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.10.24 목표가 19,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.07.24 목표가 24,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.07.04 목표가 24,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.04.25 목표가 24,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.01.03 목표가 19,000 투자의견 BUY(유지) NH투자증권

- 2020.01.03 목표가 19,000 투자의견 BUY 하나금융투자

- 2019.12.30 목표가 21,000 투자의견 BUY(유지) 신한금융투자

- 2019.12.12 목표가 21,000 투자의견 BUY(유지) 하이투자증권