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상상인증권에서 6일 포스코 ICT(022100)에 대해 "매출액 두 자리수 성장 기대! 지금이 매수 타이밍"라며 투자의견을 'BUY(신규)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 6,460원을 내놓았다.

상상인증권 김장열. 박주영 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(신규)'의견은 상상인증권에서는 올해들어 처음 내놓는 매매의견이며 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 27.2%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

상상인증권에서 포스코 ICT(022100)에 대해 "수주 지연 및 글로벌 철강 산업 부진에 대한 우려로 2018년 이후 주가는 하락세였다. 매출 본격화로 Captive 매출이 꾸준히 발생해 주가도 함께 상승할 것으로 전망한다. 더불어 대외사업 수주의 점진적확대를 위해 연구개발을 끝낸 전문 솔루션들이 상용화를 기다리고 있다. 연구개발마무리 단계에 있는 솔루션의 상용화가 대외 매출로 이어질 경우 당사의 주가는 Captive 매출의 한계를 넘어 중장기적인 상승이 기대된다."라고 분석했다.

또한 상상인증권에서 "4Q19매출액은 2,848억원이 예상된다. 4Q19 영업이익 상승률은 QoQ +130%, YoY +367%를 달성할 것으로 전망한다. 이에 2019년 매출액은 9,741억원(yoy +5.07%), 영업이익은 537억원(yoy +27.6%)으로 상승할 것으로 예상된다. "라고 밝혔다.

한편 "포스코ICT에 대한 투자의견 ‘매수’와 목표주가 ‘6,460원’을 제시하며 커버리지를 개시한다. 목표주가는 2020년 예상 EPS 359원에 Target PER 18배를 적용해 산정했다. Target PER의 경우 수익성 개선이 마무리되고 2020년부터 매출이 회복되는 시점이라고 판단해 3년치(2016, 2017, 2019년) PER 평균값에 25%를 할인했다."라고 전망했다.

◆ Report statistics

오늘 상상인증권에서 발표된 'BUY(신규)'의견 및 목표주가 6,460원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제일 보수적인 의견을 제시한 케이프투자증권은 투자의견 'BUY(신규)'에 목표주가 6,200원을 제시한 바 있다.

[상상인증권 투자의견 추이]

- 2020.01.06 목표가 6,460 투자의견 BUY(신규)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.01.06 목표가 6,460 투자의견 BUY(신규) 상상인증권

- 2019.11.28 목표가 6,400 투자의견 BUY(유지) SK증권

- 2019.11.28 목표가 6,200 투자의견 BUY(신규) 케이프투자증권

- 2019.10.10 목표가 6,400 투자의견 BUY(유지) 하이투자증권