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유안타증권에서 7일 한샘(009240)에 대해 "4분기 실적 회복, 2020년 한샘의 변화"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 91,000원을 내놓았다.

유안타증권 김기룡 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 유안타증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견을 상회하는 수준으로서 이는 동종목에 대한 기대감을 보다 강하게 표현한 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 2회연속 목표가가 낮아지다 이번에는 직전목표가보다 높은 수준으로 크게 상향반전하는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 31.7%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

유안타증권에서 한샘(009240)에 대해 "4Q19 Preview : 시장 예상치 부합. 2020년, 한샘의 실적 회복 : 점당 매출 증가 + 패키지 판매 확대에 집중. 2019년 10월, 택배사업자 선정으로 물류업과의 시너지 효과 역시 점차 가시화 될 전망이다."라고 분석했다.

또한 유안타증권에서 "2019년 4분기, 한샘 연결 실적은 매출액 4,356억원(-10.9%, YoY), 영업이익 149억원(-24.1%, YoY)으로 시장 예상치에 부합할 것으로 추정한다."라고 밝혔다.

한편 "한샘에 대해 투자의견 Buy를 유지하나, 목표주가는 91,000원으로 15% 상향하며 유안타증권 건자재 업종 최선호주 의견을 제시한다. 1) 2019년 낮아진 실적 기저와 4분기를 기점으로 한 이익 회복 2) 신규 분양 위축과 재고주택의 노후화 환경 속에 한샘의 사업 영역 확대(패키지 판매 증가 및 Mix 개선, 기본시공 영역 확대 등)를 통한 업종 내 B2C 경쟁력은 유효하다는 판단이다. 상대적인 투자 매력도를 높여나갈 것으로 예상한다."라고 전망했다.

◆ Report statistics

유안타증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 79,000원까지 내려갔다가 121,000원을 최고점으로 기록했었고 최근에는 91,000원선이 적정목표가로 제시되고 있다.

오늘 유안타증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 91,000원은 전체의견을 상회하는 수준으로서 이는 동종목에 대한 기대감을 보다 강하게 표현한 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 24.4% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제일 보수적인 의견을 제시한 DB금융투자증권은 투자의견 'HOLD(유지)'에 목표주가 60,000원을 제시한 바 있다.

[유안타증권 투자의견 추이]

- 2020.01.07 목표가 91,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.10.28 목표가 79,000 투자의견 BUY

- 2019.09.25 목표가 88,000 투자의견 BUY

- 2019.07.29 목표가 93,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.06.18 목표가 98,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.01.07 목표가 91,000 투자의견 BUY(유지) 유안타증권

- 2019.12.20 목표가 85,000 투자의견 BUY(유지) 하이투자증권

- 2019.12.13 목표가 80,000 투자의견 BUY(유지) 한화투자증권

- 2019.11.08 목표가 70,000 투자의견 MARKETPERFORM 현대차증권