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KB증권에서 8일 GS건설(006360)에 대해 "성과급 반영에 따른 실적 부진 전망 "라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 38,500원을 내놓았다.

KB증권 장문준. 정동익 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 KB증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 3회이상 지속적으로 하향조정되고 있고 목표가의 하락폭 또한 더욱 커지는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 31.6%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

KB증권에서 GS건설(006360)에 대해 "3분기 부진했던 건축/주택부문 매출 회복에 따라서 외형은 시장기대치에 부합할 것으로 전망되나 2019년 성과급이 4분기에 반영 (KB증권 추정 250억원)되면서 영업이익 및 지배주주순이익은 시장기대치를 하회할 것으로 판단된다. "라고 분석했다.

또한 KB증권에서 "2019년 4분기 GS건설의 연결기준 매출액은 2.68조원 (-17.1% YoY, +9.8% QoQ), 영업이익은 1,776억원 (-19.9% YoY, -5.4% QoQ), 지배주주순이익은 1,031억원 (+7.0% YoY, -40.2% QoQ)을 기록할 것으로 전망한다. "라고 밝혔다.

한편 "GS건설에 대하여 투자의견 Buy, 목표주가 38,500원을 제시한다. 저조한 실적 전망에 국내 주택공급과 해외수주 모두에서 모멘텀이 부족하다. 악화된 업종 투자 센티먼트를 극복할 수 있는 주택공급 증가와 적극적인 해외수주 의지가 향후 주가 움직임에 중요한 요소로 작용할 전망이다."라고 전망했다.

◆ Report statistics

KB증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2019년1월 58,500원까지 높아졌다가 2019년10월 42,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 38,500원으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 KB증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 38,500원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 11.3%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 메리츠종금증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 49,000원을 제시한 바 있다.

[KB증권 투자의견 추이]

- 2020.01.08 목표가 38,500 투자의견 BUY

- 2019.10.28 목표가 42,000 투자의견 BUY

- 2019.10.14 목표가 44,500 투자의견 BUY

- 2019.07.26 목표가 48,000 투자의견 BUY

- 2019.04.26 목표가 56,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.01.08 목표가 38,500 투자의견 BUY KB증권

- 2020.01.06 목표가 40,000 투자의견 BUY(유지) 흥국증권

- 2019.10.29 목표가 45,000 투자의견 BUY(유지) 한국투자증권

- 2019.10.29 목표가 45,000 투자의견 BUY 하나금융투자