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한국투자증권에서 9일 GS건설(006360)에 대해 "GS건설: 4Q19 Preview: 안정적 실적. 관건은 주택, 베트남"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 40,000원을 내놓았다.

한국투자증권 김치호 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 한국투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 다시 목표가가 같은 수준을 유지하면서 최근 흐름은 목표가의 계단식 하향조정이 진행되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 42.3%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

한국투자증권에서 GS건설(006360)에 대해 "시장 기대치에 부합하는 실적. 생각보다 가팔랐던 외형 축소. 중요한 건 국내 주택, 베트남. 낮아진 기대만큼 부담없는 밸류에이션 "라고 분석했다.

또한 한국투자증권에서 "GS건설의 4분기 매출액과 영업이익은 전년동기 대비 17% 줄어든 2.7조원과 1,850억원으로 낮아진 컨센서스에 부합할 전망이다. "라고 밝혔다.

한편 "갈수록 강해지는 부동산 규제와 해외수주 불확실성 확대를 감안해 목표주가를 11% 하향한다. 송도 자체 사업, 해외 수처리 사업 강화, 베트남 신도시 개발등 장기적인 관점에서의 투자가 진행되고 있으면 1분기 결과 발표가 예상되는 롯데케미칼 타인탄 수주 역시 모멘텀으로 작용할 수 있다는 점에서 매수 의견을 유지한다. "라고 전망했다.

◆ Report statistics

한국투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2019년1월 57,000원까지 높아졌다가 2020년1월 40,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 40,000원으로 제시되고 있다.

오늘 한국투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 40,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 6%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 메리츠종금증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 49,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 현대차증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 35,000원을 제시한 바 있다.

[한국투자증권 투자의견 추이]

- 2020.01.09 목표가 40,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.10.10 목표가 45,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.10.29 목표가 45,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.07.29 목표가 45,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.01.09 목표가 40,000 투자의견 BUY(유지) 한국투자증권

- 2020.01.09 목표가 45,000 투자의견 BUY(유지) 케이프투자증권

- 2020.01.09 목표가 45,000 투자의견 BUY 하나금융투자

- 2020.01.08 목표가 35,000 투자의견 BUY 현대차증권