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하이투자증권에서 13일 CJ대한통운(000120)에 대해 "성장하는 동남아 택배 시장 : CJ Century 탐방기"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 200,000원을 내놓았다.

하이투자증권 하준영. 김관효 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 하이투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 과거 상향조정되어오던 패턴이 최근 두차례 연속 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 39.4%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

하이투자증권에서 CJ대한통운(000120)에 대해 "동남아시아 택배시장은 전방산업인 전자상거래 시장의 빠른 성장에 힘입어 지속적인 성장을 하고 있다. CJ대한통운은 직접 진출 또는 M&A를 통해 일찌감치 동남아시아 택배시장에 진출했으며 이번 CJ Century(말레이시아) 탐방을 통해 이를 확인할 수 있었다. "라고 분석했다.

또한 하이투자증권에서 "동사의 4Q19 실적은 매출 26,646억원(YoY +5.9%), 영업이익 971억원(YoY +11.1%)로 시장 기대에 부합할 것으로 예상한다. 택배 사업 부문 이익증가가 실적 개선을 이끌었다는 판단이다."라고 밝혔다.

한편 "온라인 쇼핑 시장 성장에 따라 말레이시아 택배 시장 규모도 2019년 4,840억원에서 2024년 7,050억원에 달할것으로 예상된다.말레이시아의 1인당 연간 택배 이용 건수는 6.7건으로 한국이 50건/년, 일본이 30건/년인 점을 고려 할때 높은 성장 가능성을 가진 것으로 파악된다."라고 전망했다.

◆ Report statistics

하이투자증권의 동종목에 대한 최근 3개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2019년8월 180,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 200,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다.

오늘 하이투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 200,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 2.3% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 유진투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 210,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 KTB투자증권은 투자의견 'HOLD'에 목표주가 165,000원을 제시한 바 있다.

[하이투자증권 투자의견 추이]

- 2020.01.13 목표가 200,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.11.08 목표가 200,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.10.29 목표가 200,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.09.24 목표가 180,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.08.28 목표가 180,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.01.13 목표가 200,000 투자의견 BUY(유지) 하이투자증권

- 2020.01.05 목표가 210,000 투자의견 BUY(유지) 대신증권

- 2019.11.08 목표가 200,000 투자의견 BUY(유지) 케이프투자증권

- 2019.11.11 목표가 210,000 투자의견 BUY 미래에셋대우