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NH투자증권에서 13일 휠라코리아(081660)에 대해 "재고의 산을 넘는 중"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 68,000원을 내놓았다.

NH투자증권 이지영, 정지윤 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 NH투자증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 같은 수준을 유지하던 목표가가 최근 두차례 연속 하향조정되고 있는데 이번에 조정된 폭이 이전보다는 줄어든 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 40.4%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

NH투자증권에서 휠라코리아(081660)에 대해 "4분기 매출 및 영업이익 모두 기대치를 하회하는 실적 전망. 미국과 글로벌 라이선스의 실적이 다소 부진할 전망인데, 오프라인 구조조정에 따른 재고 이슈와 디스트럽터 등 히트아이템의 영향력 하락 때문. "라고 분석했다.

또한 NH투자증권에서 "4분기 연결기준 매출 7,882억원(3% y-y), 영업이익 886억원(7% y-y)으로 외형 및 수익성 모두 시장 기대치를 하회하는 실적 추정. "라고 밝혔다.

한편 "목표주가를 기존 77,000원에서 68,000원으로 12% 하향 조정함. 목표주가는 12M Fwd PER 기준 14배에 해당. 2020E PER 10배에 불과하여 밸류에이션 매력 보유. 또한 올 2분기 부터는 미국 재고 이슈도 바닥을 찍을 것으로 기대함. "라고 전망했다.

◆ Report statistics

NH투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2019년1월 67,000원이 저점으로 제시된 이후 2019년5월 95,000원을 최고점으로 목표가가 제시되었고 최근에는 68,000원으로 다소 하향조정되고 있다.

오늘 NH투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 68,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 14.5%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 한국투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 93,000원을 제시한 바 있다.

[NH투자증권 투자의견 추이]

- 2020.01.13 목표가 68,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.11.12 목표가 77,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.10.04 목표가 95,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.08.14 목표가 95,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.05.16 목표가 95,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.01.13 목표가 68,000 투자의견 BUY(유지) NH투자증권

- 2020.01.09 목표가 70,000 투자의견 BUY 미래에셋대우

- 2020.01.08 목표가 82,000 투자의견 BUY(유지) 대신증권

- 2020.01.08 목표가 75,000 투자의견 BUY(유지) KB증권