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하나금융투자에서 15일 제이콘텐트리(036420)에 대해 "클라쓰 다른 한 해가 시작된다"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 52,000원을 내놓았다.

하나금융투자 이기훈, 박다겸 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 하나금융투자의 직전 매매의견과 동일한 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 정체구간을 한동안 보낸 후에 최근 2회 연속 목표가가 높아졌고 또한 목표가의 상승폭도 더욱 커진 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 21.6%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

하나금융투자에서 제이콘텐트리(036420)에 대해 "첫 수목 드라마 시작으로 편수의 증가뿐만 아니라 검증된 웹툰 원작의 이태원클라쓰(1월), 쌍갑포차(5월), 그리고 지금 우리 학교는(중순) 등이 방영되면서 아쉬웠던 흥행 모멘텀의 반전이 기대된다. 여기에 더해 시진핑 주석 방한에 맞춘 한한령 완화에 대한 기대감 역시 점증하고 있는데, 드라마 제작사의 가파른 수혜가 예상된다. 1개 이상의 드라마 제작사에 대한 비중확대를 추천하며, 제이콘텐트리 또한 수혜의 중심에 있을 것이다."라고 분석했다.

또한 하나금융투자에서 "4분기 예상 매출액/영업이익은 각각 1,363억원(+2% YoY)/ 113억원(+167%)으로 컨센서스(149억원)를 하회할 것이다."라고 밝혔다.

한편 "드라마 제작사에 대한 목표 밸류에이션을 상향하면서 목표주가도 52,000원(+11%)으로 상향한다."라고 전망했다.

◆ Report statistics

하나금융투자의 동종목에 대한 최근 9개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2019년4월 70,000원까지 높아졌다가 2019년10월 44,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 52,000원으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 하나금융투자에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 52,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 2.9%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 대신증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 69,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 DS 투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 48,000원을 제시한 바 있다.

[하나금융투자 투자의견 추이]

- 2020.01.15 목표가 52,000 투자의견 BUY

- 2019.11.26 목표가 47,000 투자의견 BUY

- 2019.11.11 목표가 44,000 투자의견 BUY

- 2019.10.10 목표가 44,000 투자의견 BUY

- 2019.08.08 목표가 58,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.01.15 목표가 52,000 투자의견 BUY 하나금융투자

- 2019.12.10 목표가 69,000 투자의견 BUY(유지) 대신증권

- 2019.11.26 목표가 51,000 투자의견 BUY 삼성증권

- 2019.11.26 목표가 54,000 투자의견 BUY(유지) 신한금융투자