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삼성증권에서 15일 GS리테일(007070)에 대해 "마지막 출점 경쟁 "라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 48,000원을 내놓았다.

삼성증권 박은경 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 삼성증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 같은 수준을 유지하던 목표가가 최근 두차례 연속 하향조정되고 있는데 조정폭이 이번에 더욱 커지는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 21.1%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

삼성증권에서 GS리테일(007070)에 대해 "편의점업은 온라인과의 경쟁에 서 한발 비켜 서 있어 의미 있는 성장이 나오는 유일한 오프라인 기반 유통업. 그리 고 동사는 그 안에서 가장 빠르게 점유율을 확대하고 있는 업체. 동사는 지난 3년간 신선식품에 가장 적극적으로 투자하였으며 그 결과 업계 내 가장 높은 점포당 일매 출을 보유. 출점 경쟁에서 우위를 점하고 있음."라고 분석했다.

또한 삼성증권에서 "？ 4Q19 매출액은 전년대비 4.5% 증가한 2.27조원, 영업이익은 전년대비 31% 증가한 330억원으로 전망되는데 이는 영업이익 기준 시장 컨센서스를 9% 하회하는 것. "라고 밝혔다.

한편 " 편의점의 매출이 호조를 보인 것으로 추정되는데, 평년대비 따뜻한 날씨와, 당초 예 상보다 높은 신규 출점 효과 때문. 1H19 시작된 조달원가 효율화 영향으로 영업이익 도 전년대비 큰 폭으로 증가한 것으로 예상. 이익전망 하향조정으로 목표주가도 기존 55,000원에서 48,000원으로 하향조정 . 하지만 BUY 투자의견 유지."라고 전망했다.

◆ Report statistics

삼성증권의 동종목에 대한 최근 9개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2019년8월 56,000원까지 높아졌다가 2019년10월 55,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 48,000원으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 삼성증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 48,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 5.3%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 유안타증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 56,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 미래에셋대우증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 48,000원을 제시한 바 있다.

[삼성증권 투자의견 추이]

- 2020.01.15 목표가 48,000 투자의견 BUY

- 2019.10.14 목표가 55,000 투자의견 BUY

- 2019.08.08 목표가 56,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.08.08 목표가 56,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.01.15 목표가 48,000 투자의견 BUY 삼성증권

- 2019.11.08 목표가 48,000 투자의견 BUY 미래에셋대우

- 2019.11.11 목표가 51,000 투자의견 BUY(유지) KB증권

- 2019.11.08 목표가 56,000 투자의견 BUY(유지) 유안타증권