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유안타증권에서 16일 삼성증권(016360)에 대해 "[4Q19 Preview] 견조한 성장 추세 지속될 전망 "라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 47,000원을 내놓았다.

유안타증권 정태준 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 유안타증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 다시 목표가가 같은 수준을 유지하면서 최근 흐름은 목표가의 계단식 상승이 진행되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 24%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

유안타증권에서 삼성증권(016360)에 대해 "부동산PF 익스포져 확대 여력과 의지가 충분하다고 판단되는 바, 시장회복에 더불어 IB부문의 성장 효과까지 더해졌을 것으로 예상. 2020년에도 이런 견조한 성장 추세는 지속될 것으로 판단. "라고 분석했다.

또한 유안타증권에서 "분기 연결 이익은 컨센서스 709억원을 상회하는 796억원 전망. "라고 밝혔다.

한편 "투자의견 BUY목표주가 47,000원. 증권업 내 최선호주 유지. 조달) ELS 발행잔고는 지난 분기대비 2.9% 증가. 동사는 지난 분기에도 발행잔고가 크게 감소하지 않아 DLF 사태의 영향을 가장 적게 받고 있다고 판단.견조한 고객 기반을 통해 조달 비용 상승 우려를 가장 빨리 극복할 전망. 운용) 4분기 NCR비율은 연결 신NCR비율 기준 1,295%, 구NCR비율 기준 181% 예상. 경쟁사 대비 높은 구NCR비율을 바탕으로 신규 투자 확대가 용이할 전망."라고 전망했다.

◆ Report statistics

유안타증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2019년1월 38,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 47,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다.

오늘 유안타증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 47,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 3% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 한국투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 50,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 현대차증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 42,000원을 제시한 바 있다.

[유안타증권 투자의견 추이]

- 2020.01.16 목표가 47,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.01.06 목표가 47,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.11.20 목표가 42,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.11.11 목표가 42,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.10.16 목표가 42,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.01.16 목표가 47,000 투자의견 BUY(유지) 유안타증권

- 2019.11.29 목표가 42,000 투자의견 BUY 현대차증권

- 2019.11.18 목표가 46,000 투자의견 BUY(유지) IBK투자증권

- 2019.11.11 목표가 43,000 투자의견 BUY(신규) 신한금융투자