종목미니차트
15,600 ▲250 (+1.63%) 03/27 장마감 관심종목 관심종목

  • 새로운 정보

토론·상담

글쓰기 답글 인쇄
목록 윗글 아래글
[HDC현대산업개발(294870)] 4Q19 리뷰: 1회성 이익 조회 : 19
증권가속보3 (211.211.***.146) 작성글 더보기
쪽지 쓰기
친구 추가
등급 대감
2020/01/21 09:14
 
4Q19: 영업이익 1,600억원(OPM 15.8%)으로 컨센 상회

HDC현대산업개발 19년 4분기 매출액 1조원(-1.7%yoy), 영업이익 1,601억원(+62.5%yoy)으로 컨센서스 및 추정치 상회 실적 특이사항

1. 자체주택: 충당금(하자소송) 환입 효과(300억원 추정)

2. 외주주택: 도시정비 실행 개선에 따른 원가율 개선 효과(GPM 3% 개선 추정, 약 200억원) 및 수익성 좋은 대형 현장에서의 매출 기여

3. 일반건축: 문제 현장이 4분기에 완공, 설계변경이 인정이 안되어 변경계약이 안되었음. 다음 분기부터 개선 기대

4. 분양: 19년 6,300세대(기목표 1.5만세대), 20년 목표 1.8만세대

분석: 20년 본업에 대한 실적 감소 불가피

HDC현대산업개발의 2020년 건설 본업에 대한 실적 감소는 불가피하다. 2019년 분양 실적이 큰 폭으로 감소한 영향이 크다. 2017년 1.6만세대 분양에서 2018년 1.2만세대, 2019년 0.7만세대로 감소했다. 분양의 감소로 2020년 주택매출이 감소할 전망 이다. 그리고 2019년 자체현장은 대전 도안2-1(2,560세대), 청주 가경 4단지(209세대)에 불과해 자체부문에서의 실적감소도 있다. 여기에 실적에 대한 변수가 또 있다. 아시아나항공 인수에 따른 회계연결효과다. 아시아나항공 인수 완료를 4월을 목표로 하고 있으며, 5월부터 연결기준(지분 61%)으로 실적이 포함될 것으로 전망한다.

흥국 김승준



닫기
운영배심원 의견이란?

게시판 활동 내용에 따라 매월 새롭게 선정되는 운영배심원(10인 이하)이 의견을 행사할 수 있습니다.

운영배심원 4인이 글 내리기에 의견을 행사하게 되면 해당 글의 추천수와 반대수를 비교하여 반대수가 추천수를 넘어서는 경우에는 해당 글이 블라인드 처리 됩니다.

※ 본 기능은 시범적용으로 추후 운영방침이 개선될 수 있습니다.

글 글 글 글

한마디 쓰기 현재 0 / 최대 1000byte (한글 500자, 영문 1000자)

등록
글쓰기 답글
목록 윗글 아래글
윗글
[HDC현대산업개발(294870)] 외형 성장이 아쉬워진 수익성
아랫글
[HDC현대산업개발(294870)] 2019년 별도 영업(잠정)실적 공정공시

 

  • 윗글
  • 아랫글
  • 위로

오늘의 이슈
코스피
1717.73

▲31.49
1.87%

실시간검색

  1. 셀트리온184,000▲
  2. 셀트리온헬스67,900▲
  3. 씨젠115,900▲
  4. 삼성전자48,300▲
  5. 셀트리온제약62,300▼
  6. 신풍제약13,000▲
  7. 파미셀19,000▲
  8. 미코12,500↑
  9. 에이치엘비85,500▼
  10. 코미팜23,650▼