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하나금융투자에서 21일 HSD엔진(082740)에 대해 "조선업 선박 수주증가는 곧 엔진 수요 증가"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 7,000원을 내놓았다.

하나금융투자 박무현 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 하나금융투자의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 53.8%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

하나금융투자에서 HSD엔진(082740)에 대해 " 선박 수주량 증가에 따른 선박엔진수요 증가와 LNG추진엔진 수요 증가로 인한 엔진 공급가격 인상분이 HSD엔진의 영업실적 개선으로 이어지고 있는 것이다. HSD엔진의 매출실적은 머지않아 1조원을 돌파할 것으로 기대되고 있으며 매출액이 늘어날수록 영업이익률 개선폭도 높아지게 될 것이다. "라고 분석했다.

또한 하나금융투자에서 "지난 2006~2011년 동안 HSD엔진의 매출실적은 1.7조원에서 2조원을 상회하는 모습을 보였었다. 2020년 매출액은 8천억원을 상회할 것으로 기대되고 있다. "라고 밝혔다.

한편 "HSD엔진 목표주가 7,000원과 투자의견 BUY를 유지한다. 선박 수주시황 개선으로 인한 선박엔진 수요 증가는 HSD엔진의 영업실적 개선폭을 높여주고 있다. 2020년 PER은 22.8배, 2021년 PER은 9.9배로 추정되며, ROE는 2020년 3.1%에서 2021년에는 6.8%로 예상된다."라고 전망했다.

◆ Report statistics

하나금융투자의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다.

오늘 하나금융투자에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 7,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 21.4% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제일 보수적인 의견을 제시한 신한금융투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 4,500원을 제시한 바 있다.

[하나금융투자 투자의견 추이]

- 2020.01.21 목표가 7,000 투자의견 BUY

- 2020.01.16 목표가 7,000 투자의견 BUY

- 2020.01.09 목표가 7,000 투자의견 BUY

- 2019.12.23 목표가 7,000 투자의견 BUY

- 2019.12.12 목표가 7,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.01.21 목표가 7,000 투자의견 BUY 하나금융투자

- 2019.12.17 목표가 5,800 투자의견 BUY(유지) 하이투자증권

- 2019.10.29 목표가 4,500 투자의견 BUY(유지) 신한금융투자