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케이프투자증권에서 21일 위메이드(112040)에 대해 "로열티 수익 증가와 ？작모멘텀 기대"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 47,000원을 내놓았다.

케이프투자증권 이경일 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 케이프투자증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 38.8%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

케이프투자증권에서 위메이드(112040)에 대해 "동사는 올해 1분기 전후로 킹넷, 37게임즈, 샨다게임즈 등 주요 중국 개발사들과의 지식재산권 관련 소송에 대한 최종결과가 확정되면서 로열티 수익 규모가 큰 폭으로 증가할 전망입니다. 또한 자체개발한 모바일MMORPG 신작인 미르4, 미르M의 국내출시로 하반기부터 신작모멘텀이 본격화될 것으로 예상됩니다. "라고 분석했다.

또한 케이프투자증권에서 "동사는 작년 5월, 싱가포르 ICC 중재법원을 통해 절강환유(킹넷의 자회사)와의 미르 IP 라이센스 계약 불이행 소송에서 승소하며 830억원 규모의 손해배상 판결을 받음. 그러나 이후 절강환유가 손해배상액을 미지급하였고 동사는 중국 법원에 킹넷에게 공동불법행위로 인한 손해배상책임을 부여하는 강제집행을 신청함. 1월말 전후로 중국 법원의강제집행 신청 결과가 도출될 전망. "라고 밝혔다.

한편 "2Q20 미르4, 3Q20 미르W, 4Q20 미르M 국내출시로 신작모멘텀 본격화. 미르4는 하이엔드 모바일 MMORPG, 미르M은 뉴트로 모바일 MMORPG, 미르W(엔드림 개발)는 전략시뮬레이션 장르. 4Q18 국내 출시된 미르2 리부트(최전기의 국내버전)의 유의미한 성과(국내 AOS 매출 14위)를 감안할 때 신작 3종에 대한 흥행기대감 유효. "라고 전망했다.

◆ Report statistics

오늘 케이프투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 47,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 6.8% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 하나금융투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 60,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 삼성증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 34,000원을 제시한 바 있다.

[케이프투자증권 투자의견 추이]

- 2020.01.21 목표가 47,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.11.07 목표가 47,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.01.21 목표가 47,000 투자의견 BUY(유지) 케이프투자증권

- 2019.12.09 목표가 42,000 투자의견 BUY 현대차증권

- 2019.11.07 목표가 45,000 투자의견 BUY(유지) 하이투자증권

- 2019.11.07 목표가 40,000 투자의견 BUY 미래에셋대우