종목미니차트
15,450 ▼50 (-0.32%) 03/30 10:32 관심종목 관심종목

  • 새로운 정보

토론·상담

글쓰기 답글 인쇄
목록 윗글 아래글
[엘앤씨바이오(290650)] NDR 후기: 20년, 보여줄 게 많다 조회 : 37
증권가속보3 (211.211.***.146) 작성글 더보기
쪽지 쓰기
친구 추가
등급 대감
2020/01/22 08:25
 
가시화되는 신사업 1) 관절염 치료제(MegaCarti), 2) ECM 필러

1) 관절염 치료제 MegaCarti의 임상시험계획(IND)이 지난 12월 승인되었다. MegaCarti는 동종 연골을 결함 부위에 충전하는 치료제이다. 기존 줄기세포 치료제 대비 가격이 저렴하고, 빠른 연골 보충 효과를 볼 수 있는 장점이 있다.

국내 퇴행성 관절염 환자는 387만명(18년 말 기준)으로 지난 10년간 연평균 4%씩 증가하고 있다. 이 중 MegaCarti의 처방 대상인 K&L Grade 2~3에 해 당하는 환자 수는 247만명으로 파악된다. MegaCarti의 초기 목표 환자 수는 5만명, 예상 공급가는 200만원이다. 1H20 임상 시작 → 1H21F 임상 종료 및 인허가 → 2H21F 매출 발생이 예상된다.

2) ECM 필러는 폐지방을 가공하여 만드는 필러다. 제품 개발이 완료되었으나 법적 문제로 판매가 어려웠다. 현재 폐지방은 의료폐기물로 분류되어 상업용으 로 사용이 어렵다. 지난 12월 공정위에서 폐지방을 대통령령의 범위 내에 활용 할 수 있도록 변경하였고, 법 개정이 이뤄지는 시점에 맞춰 ECM 필러 매출이 발생될 전망이다. 시점을 에상하기 어려우나, 현재 국내 필러 시장 내 점유율 20% 가정 시 약 600억원의 매출이 기대된다.

성장이 계속되는 본업(인체조직 이식재 등)

인체조직 이식재(MegaDerm 등) 사업은 순항 중이다. 19년 매출액 204억원 (+34% YoY), 20년 257억원(+26% YoY)이 기대된다. 자회사 글로벌의학연 구센터는 상반기 중 센터 추가로 CAPA 증가(매출액 기준, 기존 40억원 → 80억원)가 예상된다.

20F PER 18.4배, 투자포인트는 신사업 모멘텀 + 실적 성장

20년 매출액과 영업이익은 각각 379억원(+26% YoY), 118억원(+30% YoY) 으로 전망된다. 현 주가는 20F PER 18.4배다. 신사업(관절염 치료제, ECM 필 러) 가시화와 연중 계속될 실적 성장을 근거로 한 주가 추가 상승이 기대된다.

신한 김규리



닫기
운영배심원 의견이란?

게시판 활동 내용에 따라 매월 새롭게 선정되는 운영배심원(10인 이하)이 의견을 행사할 수 있습니다.

운영배심원 4인이 글 내리기에 의견을 행사하게 되면 해당 글의 추천수와 반대수를 비교하여 반대수가 추천수를 넘어서는 경우에는 해당 글이 블라인드 처리 됩니다.

※ 본 기능은 시범적용으로 추후 운영방침이 개선될 수 있습니다.

글 글 글 글

한마디 쓰기 현재 0 / 최대 1000byte (한글 500자, 영문 1000자)

등록
글쓰기 답글
목록 윗글 아래글
윗글
[수소산업] 해외업체들 주가 급상승, 시장 성장 예고하는 시그널
아랫글
[한국조선해양(009540)] 여전히 매력있는 조선업체

 

  • 윗글
  • 아랫글
  • 위로

오늘의 이슈
코스피
1676.51

▼-41.22
-2.40%

실시간검색

  1. 셀트리온184,500▲
  2. 씨젠116,000▲
  3. 삼성전자46,950▼
  4. 셀트리온헬스68,500▲
  5. 파미셀20,250▲
  6. EDGC17,100▲
  7. 셀트리온제약62,400▲
  8. 미코11,950▼
  9. 메디아나14,550▲
  10. 랩지노믹스23,950▲